Каждый человек хочет получать пассивный доход, чтобы обеспечивать себе хотя бы дополнительный заработок. В идеале если это будет полностью покрывать все финансовые затраты, то есть станет основным заработком. При этом никто из нас не хочет тратить на это много времени и сил. На то ведь он и пассивный доход.

И один из самых прибыльных и стабильных способов его получения – это выплата дивидендов. Если не хватает должного опыта и знаний, то можно воспользоваться доверительным управлением или нанять финансового консультанта, чтобы он выбрал правильное направление и распределил ваш капитал на перспективные акции компаний, с которых после будет начисляться доход в виде дивидендов компаний.

Что такое дивиденды и как их выплачивают

Как только инвестор приобретает акции любой компании, он по сути становится ее совладельцем. Он вкладывает свои средства в ее развитие, инвестирует свой капитал. И в качестве вознаграждения может рассчитывать на часть ее дохода.

Дивиденды – это часть чистой прибыли компании, которая распределяется между совладельцами ее акций и прочих ценных бумаг. Выплачиваются они по итогам определенного финансового периода, который заранее обговаривается в Регламенте компании и в договоре, который инвестор заключает с ней, приобретая акции.

Если по итогам отчетного периода компания оказалась в минусе, то в большинстве случаев не стоит рассчитывать на получение такого дохода. Но опять же все это зависит от самой компании, иногда выплаты являются фиксированными как из чистого дохода, так и с нераспределенной прибыли прошлых лет. Или просто занимают, чтобы не растерять своих акционеров, ведь в будущем ситуация может исправиться и организация снова выйдет в прибыль.

Размеры выплат тоже могут различаться между акционерами в зависимости от их доли в компании, количеством владеющих акций и прочих факторов.

Когда происходит выплата дивидендов, как получать дивиденды, сроки выплат, их размеры и прочие важные нюансы обговариваются заранее и четко прописываются в дивидендной политике. Любой желающий еще до заключения договора сможет ознакомиться с ней и принять решение – стоит или нет сотрудничать с той или иной организацией.

Доход от акций выплачивают далеко не все компании. На текущий момент делать это могут только крупные корпорации, такие как Сбербанк, Газпром, Сургутнефтегаз и прочие гиганты.

Молодые компании с небольшим стажем обычно не занимаются этим, так как всю прибыль, которую они получают, направляют непосредственно на дальнейшее развитие своего бизнеса. А не на выплату дивидендов акционерам.

Но и в этом имеется свой плюс, так как чем быстрее развивается бизнес, тем активнее растут котировки тех же акций. И на этом тоже можно заработать, но только на росте или падении стоимости. То есть, быть не инвестором, а трейдером. Каждый выбирает для себя наиболее подходящий способ заработка на финансовых рынках. Если покупка акций является более стабильным, но долгим процессом получения дохода, то трейдинг более рискованным. Но и прибыль можно получить в гораздо больших объемах.

Виды дивидендов

Существует несколько классификаций выплат акционерам. Из расчета временного фактора разделяют промежуточные и финальные.

Из расчета формы выплаты, выделяются акционная, денежная или имущественная. По регулярности дивидендный доход может быть как стабильным и фиксированным, так и нерегулярным. Все классификации невозможно перечислить, так как нужно индивидуально отходить от того, какая именно акция у вас приобретена.

По типу акций

Одна из самых известных и главных классификаций – обыкновенные и привилегированные акции. Первые позволяют участвовать в голосованиях, собраниях и прочей жизнедеятельности компании, но зато привилегированные имеют большую доходность. Главное их преимущество в том, что даже в случае банкротства компании или финансовых трудностей, акционеры все равно получат свои дивиденды.

Хотя это все зависит индивидуально от самой компании. Поэтому мы можем только в общих чертах рассказать о них. У каких акций самые высокие дивиденды? Это зависит от многих факторов в политике организации. Многих инвесторов привлекают привилегированные именно за счет фиксированности и стабильности в выплатах. Но с другой стороны, инвестор сильно ограничен и не может принимать участие в жизни компании.

Вложения в привилегированные акции больше относятся к долгосрочным инвестициям. Когда они способны защитить капитал и преумножить его. Но рассчитывать на получение дохода стоит только по истечении долгого периода, обычно это несколько лет.

Периодичность

Дивиденды по акциям выплачиваются в разные периоды, этот вопрос обговаривается на собраниях акционеров. Иногда можно рассчитывать на доход от ценных бумаг раз в год, в квартал, через 9 месяцев, раз в полгода.

К примеру, выплаты по знаменитым “голубым фишкам” (это акции стабильно растущих крупных корпораций), производятся периодичность раз в год. Еще может быть и такое, что акционеры принимают решение свою долю вложить в оборот компании, чтобы дать толчок развитию бизнеса. Это делается с целью, что в будущем это не только окупиться, но и принесет гораздо большую прибыль.

Величина выплат и форма

Самой распространенной и привычной формой выплат является денежная. Но иногда бывает и имущественная. Может оказаться и так, что акционеры получат их в виде продукции, производимой на предприятии, равной денежному эквиваленту.

Что касается размеров, то они напрямую зависят от показателя успешности компании, сколько удалось заработать чистой прибыли и прочее. Размеры определяются на акционерном собрании. Поэтому не стоит полагать, что купив акции пару лет назад, условия по ним не изменятся в настоящее время. Для получения стабильности следует присмотреться к привилегированным акциям.

Хорошими показателями по выплатам дивидендов считается 5-7% от прибыли по результатам финансового отчетного периода. Это могут гарантировать такие крупные гиганты, как Сбербанк или Газпром. Хотя можно встретить и такие пробивные компании, которые могут принести и 20% прибыли по ценным бумагам. Но это больше редкость, на что не стоит рассчитывать в постоянной перспективе.

Как получить дивиденды

что такое дивиденды

Чтобы получить доход, необходимо выполнять одно очень важное условие – быть владельцем акции на определенную дату – фиксация реестра. Не обязательно выдерживать весь отчетный финансовый срок (тот же год), чтобы рассчитывать на получение дивидендной прибыли.

Проще говоря, нужно успеть купить акции заранее за определенный срок до наступления этой самой фиксации реестра. Но чем раньше вы купите акцию, тем лучше и выгоднее. Так как у перспективных компаний их стоимость дорожает, что может принести больше выгоды их держателю.

Реестр акционеров – это список всех людей, которые являются держателями акций. То есть, кто и в каком количестве и когда приобрел их. Почему настолько важна фиксация реестра для определения и выплаты дохода по акциям? Дело в том, что не бывает такого, чтобы инвестор купил акцию и будет ее постоянно держать у себя “под подушкой”. Они покупаются, продаются, чтобы обеспечить для себя выгоду и получить как можно больше прибыли.

Простыми словами, компании выплатят деньги тем, кто на определенную дату является держателем акций. Есть они – выплата производится. Если продали – тогда ни на что не стоит и рассчитывать.

В рамках законодательства РФ, выплаты по дивидендам осуществляются не позднее 25 рабочего дня с момента фиксации реестра.

Как только компания утверждает размер дивидендов, то стоимость акции часто подскакивает. Поэтому, чтобы оказаться в большей выгоде, лучше приобретать их не за 2-3 дня, а гораздо раньше. Но для этого размер утвержденных по факту дивидендов должен быть больше, чем прогнозировалось аналитиками или по сравнению с прошлым отчетным периодом. В противном случае их стоимость естественно упадет.

Еще нужно учитывать особенности отечественного рынка, в рамках которого приобретая акцию, запись о ней появляется в реестре только в режиме Т+2, то есть через два рабочих дня. К примеру, получение дивидендов производится 5 июня. И чтобы рассчитывать на получение дохода, необходимо совершить покупку до закрытия торгов и работы Московской фондовой биржи 3 июня. Чтобы ваши данные успели внестись в реестр.

Сколько можно заработать дивидендах – размеры и частота выплат

Как получать дивиденды

Эти параметры строго индивидуальны и определяются политикой самой компании. Поэтому необходимо уточнять у своего брокера, если покупка акций производилась через него.

Чтобы узнать, как, когда и сколько компания будет выплачивать прибыли, необходимо в первую очередь следить за ее новостями, подписаться на их рассылку, быть в курсе. На официальном сайте ее присутствует вся информация по размерам и срокам, а также результатам акционерных заседаний.

Многие зарабатывают не на классическом держании акций и получении дивидендных выплат по итогам определенного отчетного периода. А на покупке и быстрой перепродаже после так называемого дивидендного гэпа, о котором уже упоминалось выше. Приобретая акции в срок до Т+2, после происходит закрытие реестра и определение размера выплат. И если они оказались больше, то стоимость акций сильно подскакивает. И далее участники рынка продают их, зарабатывая при этом большие деньги на ценовой разнице.

Важно следить за всеми собраниями акционеров, чтобы понять, как выплачиваются дивиденды по акциям, знать даты выплаты дивидендов, их размеры и прочие важные аспекты.

Есть два важных собрания:

  • Годовое общее собрание акционеров.
  • Внеочередное общее собрание акционеров.

До таких собраний Совет Директоров определяет сам размер выплат. То есть сколько вообще они выделят на выплаты. После начинаются все вышеперечисленные собрания, на которых акционеры соглашаются с предложением совета директоров или нет. И ведут обсуждения, решения которых позже публикуются на официальном сайте в соответствующем разделе.

Итоговый расчет дивидендов зависит не только от их количества, но и типа, который приобрел акционер. Рассмотрим пример. Допустим, компания выпустила 100 тысяч акций, из которых 90 тысяч обычных, а остальные привилегированные. Размер чистой прибыли по итогам отчетного периода составила миллиард долларов, совет директоров одобрил выплату дивидендов в размере 200 миллионов.

Размер дивидендов на одну привилегированную акцию составляет 2200 долларов, то есть, общая сумма таких фиксированных выплат составит 22 миллиона долларов. Оставшаяся часть в размере 178 миллионов будет выплачена по обычным акциям. И их нужно разделить на 90 тысяч в их количестве. Получается, что за одну такую акцию можно рассчитывать на прибыль в размере почти 2 тысячи долларов.

Выглядит очень привлекательно и перспективно. Но чтобы добиться этого, нужно все заранее просчитать и точно спрогнозировать, акции какой компании смогут принести такие деньги. Можно воспользоваться услугами финансовых консультантов. Или же учиться самостоятельному анализу.

Примеры получения дивидендов

Такой заработок может принести хорошие результаты в долгосрочной перспективе. Он не относится к краткосрочному способу получения пассивного дохода. Если еще и объединить это и принципом сложных процентов и реинвестирования.

Если лет 20 назад все это было сложным и долгим процессом. Сейчас покупать акции можно сидя дома на диване, открыв счет у брокера. В настоящее время активно стал развиваться российский фондовый рынок, который может оказаться даже более доступным и выгодным, чем зарубежный.

Чтобы понять, насколько это стало проще и выгодно, предлагаем рассмотреть несколько реальных примеров заработка по дивидендам.

  • В 2010 году компания МТС объявила решение о выплате по дивидендам в расчете 5,8% от прибыли. Что составило 14 рублей за одну акцию. На первое число года стоимость составила 250 рублей. Приобретая 100 акций, которые по стоимости составили на тот момент 25000, по итогам отчетного периода и фиксации реестра можно было бы рассчитывать на получение дивидендного дохода в размере почти 1500 рублей. Естественно, чем больше акций вы покупаете, тем больше будет выгода.
  • Норильский Никель выпустил 158 245 476 акций. За 2018 год по итогам полугода советом директоров было принято решение выплатить 122,8 миллиардов рублей. Даже имея на руках всего шесть акций, можно было бы получить прибыли в 4600 рублей, так как прибыли на одну акцию составляло 776. За вычетом всех налогов государству, чистая прибыль для инвестора составит чуть больше 4000 рублей.

Какие компании выплачивают дивиденды

Как уже упоминалось выше, далеко не все компании будут выплачивать прибыль своим инвесторам. Молодые отказываются от этого, инвестируя всю прибыль в развитие своего бизнеса. А вот крупные – Сбербанк, Лукойл, Татнефть, Химпром, Роснефть, Магнит, МТС и прочие позволяют получить существенную выгоду.

Чтобы зарабатывать на дивидендах, необходимо выбрать ту компанию, которая будет подходить под два важных условия – она будет получать стабильную большую прибыль и будет охотно ею делиться со своими инвесторами. Но помимо этого необходимо, чтобы выполнялось и другое немаловажное условие – акции ее должны обязательно присутствовать и торговаться на бирже. В противном случае вы просто никак не узнаете о них и не сможете приобрести.

Выплачивать дивиденды будут те компании, которые помимо всех вышеперечисленных условий еще и внедрили дивидендную политику. Там все должно быть четко прописано, в каком количестве в %, сроках и прочее будут производиться выплаты.

  • Регулярные дивиденды – таких большинство, особенно на американском фондовом рынке. С их помощью можно строить планы в долгосрочной перспективе и планировать свой бюджет и капитал.
  • Специальные – иногда бывают такие ситуации, когда компания принимает решение о выплате дополнительных дивидендов в результате определенных стечений обстоятельств. К примеру, была заключена крупная сделка. Такие выплаты, как правило, большие. И она происходят редко.
  • Ликвидационые – происходят при банкротстве и полном уходе компании с рынка. В таком случае распродается имущество и делится между акционерами и держателями ценных бумаг.

Список компаний стабильно выплачивающие высокие дивиденды

  • Burberry
  • Reckitt Benckiser
  • Sage
  • PZ Cussons
  • Spectris
  • Euromoney
  • Leidos Holdings, Inc
  • WS AtkinsRotork
  • Diploma
  • Paypoint
  • Consolidated Edison
  • Emerson Electric
  • Kimberly-Clark
  • Leggett & Platt
  • People’s United Financial
  • Sonoco
  • Target Corporation
  • United Bankshares
  • IBM
  • Meredith Corporation
  • Omega Healthcare
  • Boeing
  • Altria Group Inc
  • General Electric
  • Ford Motor
  • El du Pont de Nemours

Российские компании:

  • Северсталь
  • НЛМК
  • ММК.
  • ФосАгро
  • Акрон
  • Татнефть
  • АЛРОСА
  • ВСМПО-АВИСМА
  • Детский мир
  • Лукойл
  • Магнит
  • МТС
  • Новатэк
  • Норильский никель
  • Полиметалл
  • Полюс
  • Роснефть
  • Ростелеком
  • Русагро
  • ПИК
  • Юнипро
  • Газпром нефть
  • Сбербанк
  • ВТБ, Газпром
  • Сургутнефтегаз
  • Русгидро
  • Интер РАО
  • Мечел
  • Аэрофлот
  • X5 Retail
  • Башнефть
  • Энел Россия
  • ТГК-1
  • ОГК-2
  • Мосэнерго
  • ЛСР

Компании со стабильным ростом дивидендов

Иными словами их еще называют дивидендными аристократами. Опытные инвесторы используют их для получения стабильного пассивного дохода в долгосрочной перспективе. Тот же McDonalds, который уже на протяжении последних четырех десятков лет стабильно увеличивает прибыль, тем самым наращивая и дивидендные выплаты.

Чтобы компания была причислена к этому почетному рейтингу, необходимо обязательно на протяжении как минимум 25 лет стабильно выплачивать дивиденды и наращивать их сумму. Если по каким-то причинам компания хотя бы один раз пропустила выплату, то она вылетает из этого почетного списка.

Не все крупные компании выплачивают деньги, те же Google и Amazon принципиально не выплачивают дивиденды, так как предпочитают всю заработанную прибыль пускать на развитие своего бизнеса. Возможно по этой причине котировки того же Амазона растут гораздо активнее, чем у Макдональдса.

Зачем компании делиться частью своей прибыли с инвесторами?

Казалось бы, зачем ей делиться своими же заработками с совершенно чужими людьми? Давайте рассмотрим основные причины на это.

  1. Повышение престижности в глазах акционеров. Когда компания стабильно выплачивает деньги, то увеличивается уровень заинтересованности ее в глазах инвесторов. Ведь все хотят получать прибыль, тем более с постоянно растущим уровнем дохода. Это еще и очень почетно, другими словами акции таких компаний еще и могут называть “курицей, несущей золотые яйца”. Приобрел один раз, и не долгие десятилетия обеспечил не только себя, но и своих детей стабильным и пассивным заработком. Ну а для компании это потенциальная возможность получать новых клиентов и удерживать их.
  2. Поддержание деловой репутации на высоком уровне. Те же банки будут охотнее выдавать кредиты под низкий процент таким компаниям. А бизнес партнеры охотнее заключать договоры на взаимовыгодное сотрудничество.

Как выбрать компанию, которая будет стабильно выплачивать высокие дивиденды

Это целое искусство, которому инвесторы  учатся годами. Есть простая пошаговая инструкция, которая поможет хотя бы на первых порах отобрать такие компании. Необходимо в первую очередь учитывать следующие факторы:

  • Стаж выплат. Если компания на протяжении как минимум 20-25 лет осуществляет стабильные и регулярные дивидендные выплаты, то согласитесь, больше уверенности, что она будет продолжать это делать и далее. Никто никогда на 100% не может быть уверен в том, что она не обанкротится в будущем. Даже гении с Уолл Стрит. Но при таком раскладе хотя бы увеличиваются шансы на успех.
  • Доходность по дивидендам. Идеальным моментом для покупки будет тот, когда вы покупаете подешевле. На откате против тренда, как говорят опытные аналитики в рыночном прогнозе.
  • Коэффициент выплат. Естественно, хочется получать 100% в виде дивидендов от прибыли компании. Но если она будет настолько щедра и расточительна, то надолго ее не хватит. А нам ведь с вами нужна стабильность. Поэтому можно остановиться и на таких, которые предоставляют 70% или выше. Это тоже достаточно хороший показатель.
  • Капитализация. Чем она больше, тем лучше! Особенно новичкам следует на первых порах вкладываться в такие компании, которые считаются гигантами и монстрами в своей сфере. Такие еще долго не обанкротятся, даже при наступлении кризисов.
  • Перспективность и востребованность услуг компании. Чем более интересен и актуален продукт, который она производит, тем больше вероятность, что она получит мощный толчок в развитии бизнеса, принося большую чистую прибыль для своих клиентов.
  • Никогда не забывайте про диверсификацию. Даже если кажется, что компания на 100% прибыльная и успешная, никогда не стоит рисковать и как говорится “хранить все яйца в одной корзине”. Распределяйте капитал между несколькими компаниями из разных сфер и с разным уровнем риска.

Почему некоторые компании отказываются от выплат дивидендов

Даже некоторые крупные компании отказываются от этого. А все потому, что все заработанные средства они пускают на развитие своего бизнеса. Им не нужно зарабатывать себе репутацию или удерживать клиентов при помощи высоких дивидендов. У них с этим и так все в порядке.

Поэтому нет ничего удивительного в том, что тот же Амазон не выплачивает дивидендов. Поэтому следует искать другие компании, чтобы вкладываться в их акции и получать в будущем пассивный доход.

Заключение

Дивиденды – это отличная возможность для получения пассивного дохода. Для многих инвесторов это стало основным и внушительным источником дохода. Но нужно подходить к этому вопросу со всей ответственностью. И вкладывать деньги только в проверенные компании! Тогда можно обеспечить не только себя заработком. Но и своих детей, а то и внуков!

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.


InvestingNotes