Индекс Dow Jones (DJIA) – Котировки, состав и факты

Промышленный Индекс Доу – Джонса (англ. Dow Jones Industrial Average или сокращённо DJIA) — один из основных индексов американского фондового рынка. Созданный более 120 лет назад, он изначально затрагивал только транспортный сектор США. Сегодня же он превратился в универсальное мерило ценности фондовых активов Америки.

Ниже вы сможете узнать текущий курс Dow Jones Industrial Average.

График котировок Dow Jones

Волатильность Dow Jones Industrial Average (DJIA) находится на умеренном уровне, его значение колеблется в среднем на 2-3% за торговый день, однако иногда демонстрирует движения более 5%. При этом фьючерсы на индекс обладают крайне высокой ликвидностью, поскольку Dow 30 очень популярен среди участников рынка. В долгосрочной перспективе DJIA может расти годами, периодически преодолевая коррекции. Это делает его очень удобным инструментом для долгосрочных вложений.

Об индексе

В 1883 году Чарльз Доу и Эдвард Джонс начали выпуск брошюры с финансовыми показателями и ценами крупнейших компаний, акции которых торговались на тогдашнем рынке. Очень скоро издание на двух страницах превратилось в известную The Wall Street Journal. Чтобы систематизировать данные и показать общее настроение рынка Чарльз суммировал котировки транспортных компаний (наиболее значимой отрасли на тот момент) и поделил на их количество, создав новое значение – транспортный индекс.

Через 6 лет 26 мая 1896 года был впервые рассчитан Промышленный индекс Доу-Джонса. Он был вторым индикатором, созданным The Wall Street Journal и Dow Jones & Company. После смерти Доу в 1902 году управляющая компания была куплена финансовым издателем Кларенсом Бэрроном. После более чем столетнего контроля Barron’s в 2007 году Dow Jones был передан News Corporation. Сегодня его администрированием занимается S&P Dow Jones Indices LLC – совместная дочерняя организация S&P Global Inc., CME Group Inc. и News Corporation.

В базу расчёта индекса включаются компании из различных отраслей. В нынешнем виде он сформирован из 30-ки компаний, оказывающих наибольшее влияние на рынок США. Эти компании относятся к разным отраслям, поэтому приставка «промышленный» (Industrial Average) к индексу является, скорее, данью истории.

Наибольшую долю занимают акции эмитентов из сектора информационных технологий, за ними следуют сферы здравоохранения, потребительских товаров, финансов, промышленности, связи, энергетики и т.д. Это говорит о его диверсификации по отраслям и отсутствии зависимости от промышленного сектора, несмотря на историческое название.

Индекс обозначается тикером DJI, но на многих платформах он отображается как Dow Jones 30, DOW30 или DJ30.

Первоначально индекс являлся средним арифметическим значением, получаемым путём суммирования стоимости всех акций охватываемых компаний. Но со временем этот инструмент эволюционировал. Теперь для расчёта общая сумма делится на делитель (гибкий параметр, который выводится заново, когда компании из индекса дробят или объединяют свои акции). Таким образом, удаётся сохранить точность и актуальность данных.

Многие трейдеры охотно используют индекс Доу Джонса для торговли на фондовом рынке. Его преимущества состоят в том, что он легко поддаётся аналитике и хорошо подходит для торговли по новостям. А новостей по индексу выходит достаточно много.

Впрочем, есть и подводные камни. Основная проблема состоит в том, что при работе с DJIA, технические индикаторы становятся не самыми надёжными помощниками. В данном случае на цену индекса сильно влияет общая экономическая и политическая ситуация в мире, поэтому индекс, обычно идёт вслед за новостями.

Корзина индекса

В состав Dow Jones Industrial Average, DJIA входят 30 крупнейших компаний, охватывающих области американского рынка за исключением коммунального сектора и транспортной отрасли, которые представлены другими индексами семейства.

Состав корзины индекса Dow Jones Industrial Average:

• 3M (MMM)
• American Express (AXP)
• Apple (AAPL)
• Boeing (BA)
• Caterpillar (CAT)
• Chevron (CVX)
• Cisco (CSCO)
• Disney (DIS)
• Dow Chemical (DOW)
• Exxon Mobil (XOM)
• Goldman Sachs (GS)
• Home Depot (HD)
• IBM (IBM)
• Intel (INTC)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• JPMorgan Chase (JPM)
• McDonald’s (MCD)
• Merck (MRK)
• Microsoft (MSFT)
• Nike (NKE)
• Pfizer (PFE)
• Procter & Gamble (PG)
• Travelers Companies Inc (TRV)
• United Technologies (UTX)
• UnitedHealth (UNH)
• Verizon (VZ)
• Visa (V)
• Wal-Mart (WMT)
• Walgreens (WBA)

На долю этих компаний приходится большая часть капитализации.

Где можно торговать индексом Dow Jones и зарабатывать

Купить сам индекс вы не сможете, так как это всего лишь рассчитываемое число. Но биржевая торговля предлагает несколько вариантов заработка на котировках индекса:

1. Фьючерсные контракты
2. Опционы для торговли
3. Покупка акций инвестиционных ETF фондов, которые покупают акции из корзины фонда в тех же пропорциях, создавая тем самым реальные активы.
4. Покупка отдельных акций из корзины индекса, всех или например, первых 10.

Вы можете покупать акции по отдельности, но для покупки даже по одной акции 30 компаний понадобится внушительная сумма. Именно поэтому для начинающих инвесторов разумнее будет купить акции ETF фонда.

ETF

Одним из способов заработка на индексе Dow Jones Industrial Average можно назвать вложения в акции биржевых инвестиционных фондов. Среди ETF, следующих за котировками Промышленного индекса Доу-Джонса, можно выделить такие фонды как:

• SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA);
• ProShares Ultra Dow30;
• Lyxor DJ Industrial Average ETF Dist A/I;
• KSM ETF Dow Jones Industrial Average.

Индексные фонды повторяют котировки базового индекса, так как полностью копируют его корзину, но при этом вы покупаете акции фонда с реальными активами, где можете получать и дивиденды.

Существуют специфические ETF, например, цель ProShares UltraPro Dow30 – утроить доходность Dow 30, а для трейдеров-медведей существуют «короткие» ETF на индекс: Short Dow 30 или UltraShort Dow 30.

Следить за аналитикой и последними новостями связанными с индексом вы можете на:

1. https://www.barchart.com/stocks/quotes/$DOWI/overview
2. https://www.marketwatch.com/investing/index/djia
3. https://seekingalpha.com/symbol/DJI

В целом индекс идет за американским рынком, чему способствуют как экономические показатели, так и политические факторы. Это хорошо демонстрирует сравнение динамики котировок с индексом S&P 500:

Курсы главных индексов растут десятилетиями, поэтому большинство трейдеров сосредотачиваются только на техническом анализе, торгуя по DJIA. Главная цель – это найти хорошую точку входа на очередном локальном минимуме. А на примере выше, вы уже убедились, что заработать на подобных колебаниях цены может каждый.

Расчёт индекса

Dow Jones – это взвешенный по цене, а не по капитализации индекс. Для определения его значения сумма цен всех 30 акций в его составе делится на специальный делитель Dow Divisor. Сам делитель подвергается корректировке в ситуациях, когда происходит дробление акций, выделение или другие структурные изменения, что позволяет гарантировать, что подобные события сами по себе не изменяют значение индекса.

В начале расчёта делитель состоял непосредственно из количества компаний-компонентов – это изначально делало DJIA простым средним арифметическим.

Современный делитель, по прошествии большого количества корректировок, имеет значение меньше единицы, что означает, что значение индекса Dow Jones Industrial Average онлайн больше, чем сумма цен его компонентов.

Влияние таких событий, как дробление акций или внесение изменений в список компаний, составляющих индекс, единовременно изменяют сумму цен на его компоненты. В этих случаях, чтобы избежать разрыва в индексе, Dow Divisor обновляется так, чтобы значения до и после события совпадали.

Семейство

Помимо основного индикатора в семействе Dow Jones рассчитывается множество индексов, таких как:

• Dow Jones Global Titans 50 (DJGT) – глобальный индекс, отслеживающий динамику цен крупнейших компаний мира.
• Dow Jones South Korea Titans 30 (KR30D) – индикатор голубых фишек фондового рынка Южной Кореи.
• Dow Jones Transportation Average (DJT) – отраслевой индекс семейства, включающий 20 компаний из транспортного сектора.
• Dow Jones Industrial Average Yield Weighted (DJIYW ) – аналогичный Dow 30 индикатор, но взвешенный не по цене, а по дивидендной доходности.
• Dow Jones Utility Average (DJU) – индикатор, отслеживающий динамику акций 15 основных американских компаний из сферы коммунальных услуг.
• Dow Jones Composite Average (DJA) – общий индекс семейства, включающий акции всех компаний, входящих в три вышеуказанных индикатора.
• Dow Jones Safe Pakistan Titans 15 (DJSFPKT) – локальный индекс голубых фишек Пакистана.
• Dow Jones Africa Titans 50 (DJAFK) – индикатор африканского фондового рынка.
• Dow Jones Health Care Titans 30 Index (DJTHCA) – отраслевой индекс Доу Джонса, отслеживающий состояние рынка акций компаний США из сферы здравоохранения.
• Dow Jones Banks Titans 30 (DJTBAK) – индикатор американского банковского сектора.
• Dow Jones Switzerland Titans 30 (CH30) – локальный индекс швейцарских голубых фишек.
• Dow Jones Italy Titans 30 (IT30) – итальянский индикатор, отражающий динамику 30 основных компаний страны.

Семейство индексов Dow Jones включает в себя и другие известные и локальные индикаторы с самыми разнообразными методами расчёта.

Dow Jones Industrial Average – один из самых популярных фондовых индексов в мире, имеющий огромную ликвидность и склонный к формированию продолжительных трендов на больших таймфреймах.

Существует множество различных стратегий и инструментов, позволяющих зарабатывать на нём как краткосрочным трейдерам, так и долгосрочным инвесторам.