IBEX 35 Index (Айбекс 35) – главный фондовый индекс Испании, являющийся базовым для BME – Мадридской фондовой биржи (режим работы с 10:00 до 18:30 МСК). В индекс входят 35 наиболее крупных фирм по капитализации на BME.

В роли провайдера выступает Bolsas y Mercados Españoles. Расчеты начали проводить еще 29 декабря 1989 года, в первые годы своего существования индекс был скорее внутренним инструментом. Полноценный релиз состоялся 14 января 1992 года. Базовое значение для удобства принято равным 3000 пунктов.

Курс IBEX 35 (онлайн)

Прогноз индекса IBEX 35 на сегодня

Прогнозы котировок IBEX 35 на сегодня осуществляются по данным индикаторов в режиме онлайн. Самые сильные сигналы – Активно покупать и Активно продавать. Повторение одного сигнала на всех таймфреймах является надежным показателем.

Об индексе IBEX 35

IBEX 35 торгуется под тикером IBEX35 или его можно встретить под обозначением ES35.

Индекс IBEX 35 (Iberia Index), является самым главным фондовым индексом Испании, таким же, как CAC 40 для Франции или DAX 30 в Германии, показывая состояние основных отраслей и всей экономики в целом.

Стандартная версия IBEX 35 – Price Return индекс, то есть в расчетах учтены только цены соответствующих акций. Помимо этого, рассчитываются версии Total Return (включено реинвестирование дивидендов) и Net Total Return (дивиденды реинвестируются после удержания налогов). Методология одна и та же, корзины также полностью совпадают поэтому живые графики перечисленных версий индекса всегда коррелируют на 100%.

Также провайдер рассчитывает:

  • Секторальные IBEX 35 индексы. Их корзины отличаются от основного Айбекс 35.
  • Так называемые short версии IBEX 35, у них 100%-ная отрицательная корреляция с Айбекс 35.
  • Версии индекса с плечом х2, х3 – их движение масштабирует изменение стоимости основного индекса.

На Айбекс 35 доступны фьючерсные и опционные контракты, торговлю ими обеспечивает Mercado Español de Futuros Financieros (MEFF) – дочерняя структура Bolsa de Madrid. На главной испанской торговой площадке торгуются фьючерсы трех типов:

  • Обычные контракты с мультипликатором €10 (размер контракта рассчитывается как €10 х котировка индекса).
  • Мини-контракты с мультипликатором €
  • Микро-фьючерсы с размером контракта €0,1 х котировка Айбекс 35.

Торговля начинается в 08:00 и завершается в 20:00 по местному времени (летом GMT+02:00, зимой время переводится на час назад).

Корзина индекса

Хотя корзина индекса и состоит всего 35 компаний, но провайдеру удалось обеспечить неплохую диверсификацию, нет перекоса в пользу одного из секторов или компаний. Из 35 компаний можно выделить 3 лидеров, их совокупный вес в корзине превышает 30%:

  • Iberdrola, S.A. – работает в сфере генерации электроэнергии и ее доставки конечному потребителю.
  • Inditex S. A. – ритейлер, бренд известен во многих странах мира.
  • Grupo Santander – представитель финансового сектора, в Испании это наибольшая финансового-кредитная группа.

Сегодня в индекс входят такие компании как ACS, Gamesa, Telefonica, Acerinox и др.

Анализ корзины по секторам показывает доминирование нефтегазовой и финансовой отрасли. На них приходится примерно половина корзины. Порядка 15% приходится на телекоммуникационный сектор и потребительские товары.

Айбекс 35 отличается стабильностью, компании в его корзине заменяются сравнительно редко. В истории был только 1 случай, когда при очередном пересмотре состава изменилось сразу 5 компаний. Обычно корзина либо остается неизменной, либо меняется 1-2 компании.

Пересмотр состава происходит каждый квартал. Для попадания в состав IBEX 35 компания должна соответствовать набору требований в течение как минимум 6 месяцев перед заседанием комитета:

  • Средняя капитализация в течение как минимум 6 месяцев не превышает 0,3% от капитализации всего Айбекс 35.
  • Акции должны торговаться в течение как минимум 33% торговых дней за указанный период.
  • Фильтр по капитализации не вводится, но если компания входит в ТОП20, то она гарантированно попадет в состав IBEX 35 Index. Это произойдет даже если не выполнено требование по капитализации индекса и количеству торговых дней.

Перед принятием окончательного решения члены комитета учитывают информацию по ликвидности, показателям самой компании.

После того как принято решение о включении определенных акций в корзину рассчитывается количество бумаг, которое будет учитываться при расчете котировки Айбекс 35. Принят ряд поправочных коэффициентов в зависимости от free-float:

  • В свободном обращении более 50% ценных бумаг – коэффициент равен 100% или 1,0. То есть учитываться будут все акции.
  • 40%-50% – 80%.
  • 30%-40% – 60%.
  • 20%-30% – 40%.
  • 10%-20% – 20%.
  • До 10% – 10%.

Компании с низким показателем free-float слабее влияют на изменение котировок IBEX 35.

Что касается частоты пересмотра состава Айбекс 35, то по графику комитет заседает каждый квартал. Если происходят corporate actions (действия, влияющие на цену акций), то происходят внеочередные изменения в индексе.

Согласно правилам Bolsas y Mercados Españoles численность членов комитета не фиксирована, в нем может быть от 5 до 9 членов. Если количество членов четное, то при принятии решений голос председателя удваивается. За назначение членов комитета отвечает совет директоров Sociedad de Bolsas, S.A.

Расчет проводится по формуле:

Формула Ibex 35

Использованы следующие обозначения:

  • Capitalisation – капитализация соответствующей компании в момент расчета индекса и до этого.
  • K – поправочный коэффициент. Задействуется только в случае так называемых corporate actions, так называются действия компании, влияющие на стоимость акций, например, сплит.

Расчет проводится ежесекундно, в качестве исходных данных берутся цены соответствующих акций, торгующихся на Bolsa de Madrid.

ETF

Этот индекс – не самый популярный инструмент среди провайдеров ETF, но несколько биржевых фондов все же есть (в том числе и с плечом). Среди них Lyxor IBEX 35 (DR) UCITS ETF, Lyxor UCITS Ibex 35 Doble Inverso Diario, Accion IBEX 35 Cotizado Armonizado FI и другие.

Что влияет на цену IBEX 35

К счастью, для анализа цены не обязательно изучать каждую корпорацию в отдельности, поскольку стоимость данного индекса зависит от положения дел в отраслях, более всего в нем обычно представленных (металлургии, энергетике, строительстве, банковском секторе и др.).

IBEX35

Особое внимание нужно уделять банковской сфере, но также стоит помнить, что состав участников периодически меняется, поэтому и степень влияния ситуации в каких-то отраслях может усиливаться или ослабевать. Рост акций одной не самой топовой компании, относящейся к другому сектору, нежели лидеры по капитализации, не сыграет существенной роли, тем не менее, финансовая отчетность самых крупных компаний важна.

Курс IBEX 35 сильно связан с общей экономической ситуацией в Еврозоне и монетарной политикой ЕЦБ. Однако за счет неплохой диверсификации даже на фоне долгового кризиса показал себя довольно уверенно, при том, что Испания – один из самых экономически слабых регионов «старой Европы».