На валютном рынке ежедневно крутится порядка четырех триллионов долларов, поэтому для каждого трейдера методы управления капиталом на Форекс являются жизненно важными.
Основы Управления Капиталом в торговле на бирже Форекс
Управление капиталом простыми словами – это использование средств, при котором риск потерь всего капитала сводится к минимуму. Управление капиталом является одним из ключевых элементов профессионального трейдера.
Стоит заметить, что управление капиталом очень объемное понятие, но в контексте торговли на рынке Форекс, оно сводится к нескольким основным методам. Они довольно просты в применении и позволяют ограничивать убытки.
В Форексе даже самую неудачную торговую систему может сгладить умение управлять своим капиталом. Как минимум, оно поможет не потерять значительную сумму денег, а как максимум – даже заработать.
Однако, трейдеру надо быть в курсе основных приемов, которые позволяют грамотно управлять своими деньгами, торгуя на финансовых рынках. Они заключаются в следующем:
Распределение прибыли и убытков
Грамотное управление капиталом на Форекс невозможно без просчета соотношения прибыли и убытков, как при осуществлении каждой сделки, так и по итогу торгового дня, недели, месяца, квартала и года.
Если рассматривать это понятие развернуто, то трейдеру нужно посчитать прибыль, которая у него получается с удачной сделки, убыток, которой приносит неудачная сделка, а потом сравнить их.
У большинства начинающих трейдеров именно здесь и заключается проблема.
Опытные всегда имеют больше прибыли и меньше убытков. Новички же, в лучшем случае, выходят на уровень равного распределения удачных и неудачных сделок, которое просто позволяет не терять деньги. В большинстве же случаев наблюдается обратная тенденция: убытков больше, прибылей меньше.
Для сглаживания этого фактора рекомендуется обратиться к основам мани-менеджмента, которые гласят, что оптимальным соотношением в торговле является 1:1,5.
- Иными словами, прибыльность каждой сделки должна быть в 1,5 раза больше, чем возможный убыток по ней.
Кроме того, необходимо также грамотно распределять прибыль, полученную с трейдинга. В противном случае может случиться так, что все заработанные деньги будут потеряны в ходе нескольких неудачно открытых позиций.
Как вы уже поняли, заработанные средства нужно периодически выводить с торгового счета. Однако, делать это нужно с некоторыми оглядками. Так, скальпинг или пипсовка подразумевают под собой частый вывод прибыли, потому как риски при таком методе торговли достаточно высоки.
Если вы используете более консервативные торговые системы, основанные на движении по тренду, то полученную прибыль можно реинвестировать (то есть, оставлять на счете), чтобы увеличить объемы сделок и больше заработать.
Математическое ожидание
Хорошее соотношение прибыли и убытков еще не означает, что вы будете постоянно в плюсе. Очень часто можно увидеть такое, что трейдер имеет больше прибыльных, чем убыточных сделок, а сидит все равно в убытках. Поэтому метод управления капиталом включает в себя еще и такое понятие как математическое ожидание сделки.
Возьмем очень простой пример. Допустим, из десяти сделок восемь у нас будут прибыльными, а две – убыточными. То есть, мы имеем 80% профитных сделок, что очень даже хорошо. Однако, если у нас среднее значение прибыли за сделку составляет 20 пунктов (160 пунктов по итогу десяти сделок), а среднее значение убытка – 100 пунктов (-200 пунктов по итогу десяти сделок), то при подсчете результатов мы обнаружим убыток, несмотря на то, что в целом умеем неплохо предсказывать рыночные движения.
Именно поэтому хороший трейдера – это еще и тот, кто умеет осуществлять управление своими позициями так, чтобы прибыль всегда была больше, чем убытки.
С точки зрения математики такой подход – это стремление к положительному математическому ожиданию. Выразить его можно в следующей формуле:
MO = PW*SW – PL*SL
Где:
- MO – математическое ожидание;
- PW – вероятность получения прибыли;
- SW – средняя сумма прибыли за одну сделку;
- PL – вероятность получения убытка;
- SL – средняя сумма убытка за одну сделку.
Для трейдера новичка на первых порах очень важно научиться соблюдать минимум одинаковое соотношение между прибылью и убытком в каждой сделке. Кроме того, нужно всегда брать сделки только с положительным математическим ожиданием, которые необходимо точно просчитывать.
Поэтому крайне важно знать то, какие прибыли и убытки ожидаются, а также то, какова вероятность получения каждого из этих параметров. Все это достигается лишь путем анализа своей торговой системы и данных, полученных с выборки на истории и реальных торгов.
Есть мнение, что на Forex математическое ожидание носит абстрактный характер, поскольку оно может оценить эффективность торговли только постфактум. Общий смысл заключается в том, что положительное математическое ожидание характеризует вашу торговлю, как прибыльную на заданном временном участке. Нулевое или отрицательное математическое ожидание означает, что ваша торговля приносит убытки.
Дробление
Принцип дробления капитала крайне прост: никогда нельзя класть на счет брокера все средства, которые у вас есть. Всегда существует риск, что ваш счет может обнулиться.
Достаточно вспомнить, что форс-мажоры посещают финансовые рынки с завидным постоянством. Последний такой форс-мажор – непредсказуемый скачок швейцарского франка. Это стало причиной обнуления многих депозитных счетов трейдеров. В тот момент обанкротилось английское подразделение Альпари, а также многие другие компании.
Деньги, которые остаются у вас – это ваш стратегический резерв, используемый вами в крайних случаях. Поэтому вы должны максимально позаботиться о его сохранности и оперативности доступа к нему.
Просчитайте также и тот факт, что, возможно, вам придется использовать эти средства для «доливки» к уже существующим на брокерском счете, поэтому нелишним будет продумать варианты быстрого их перевода на свой депозит у брокера.
Также не забывайте о том, что оставленная у вас часть денег – это ваша страховка на случай реализации внеторговых рисков.
Хеджирование
Такой метод управления рисками на Форекс, как хеджирование, подразумевает под собой те случаи, когда трейдеры открывают сделки на одном рынке, чтобы компенсировать риски уже идущей сделки на другом рынке.
В случае неудачного прогноза в одной сделке трейдер может получить прибыль по другой, тем самым компенсировав убытки и даже заработав на этом.
Снижение залога
Залогом называется некоторая часть средств на депозите, которая резервируется брокером после открытия сделки для компенсации возможного убытка.
Классический мани-менеджмент подразумевает, чтобы сумма залога не превышала 15-20% от общего капитала.
При таком раскладе трейдер сведет свои риски к минимуму, что поможет ему не разорится в случае резких скачков цены.
Stop Loss
Этот метод торговли чаще всего игнорируют начинающие трейдеры. Количество печальных историй можно приводить до бесконечности. А все очень просто. Необходимо всегда устанавливать Stop Loss. Это золотое правило и практически единственное преимущество трейдера, когда он находится один на один с рынком.
Очень часто трейдер участвует в торгах эмоционально, даже не замечая этого. Ему кажется, что именно сейчас его нарастающий убыток остановится, и цена пойдет в нужную сторону. Трейдер не закрывает сделку, отодвигает Stop Loss (если он был), и надеется на чудо. Как правило, все опять заканчивается большими убытками.
Размещение Stop Loss помогает преодолеть это эмоциональное участие. Благодаря этому приказу берется под контроль соотношение прибыли и риска. Это должно стать правилом для любого трейдера, это один из основных методов управления рисками в практической торговле.
Диверсификация
Методы управления капиталом на биржах не обходятся без такого важного пункта как диверсификация. Это понятие означает процесс, при котором трейдер вкладывается в различные активы и на различные сроки (долгосрочные и краткосрочные). Делается это для минимизации возможных потерь из-за того, что рынок, на котором вы торгуете, вдруг изменится.
Говоря о Форекс, есть смысл упомянуть про разную волатильность тех или иных активов. Не стоит уповать на какой-то один инструмент, ведь если у него начнутся какие-либо проблемы, вы будете лишены возможности заработать и, вполне возможно, даже потеряете часть средств.
К примеру, торгуя пару EURUSD, можно дополнительно выбрать и USDJPY. Эти две валютные пары отличаются уровнем волатильности, плюс японская иена не зависит от событий, происходящих в Еврозоне.
- Поэтому, если в Европе произойдет что-то непредвиденное, у вас всегда будет возможность диверсифицировать свои риски посредством другой валюты.
Открытые длинные позиции по EURUSD и короткие по USDCHF могут существенно удвоить риск. С другой стороны, открытые позиции по парам EURUSD, GBPJPY или CADCHF, уже не будут выглядеть так рискованно, поскольку они не так сильно коррелируют между собой. Поэтому необходимо минимизировать воздействие в любом торговом или активном классе. Этот метод по управлению капиталом поможет справиться с недостатками торговли.
Еще одним удачным примером диверсификации является использование золота вместе с другими активами. В условиях нестабильности экономики ведущих стран такой актив является очень удачным выбором, ведь золото только вырастет в цене, если какая-то ведущая валюта (например, евро) будет переживать не лучшие времена или в мире начнется кризис.
Ограничение рисков
При создании торговой системы требуется определиться с тем, какими будут максимальные потери с одной сделки. Устанавливаются они в процентном соотношении от суммы депозита. Оптимальные значения могут варьироваться в зависимости от того, какой суммой располагает трейдер и какую торговую систему использует.
К примеру, если у вас уже есть опыт торгов на Форекс, внушительный депозит и консервативная стратегия, то риски можно ограничить 10-15%. Если же вы новичок с капиталом 100-200 долларов, то лучше всего ставьте риск на сделку в 2-5%.
Полезные статьи:
В качестве исключения из общих правил можно рассматривать скальпинг-стратегии, которые и сами относятся к разряду рискованных. Зачастую для достижения адекватных результатов скальперы увеличивают риски до 10%. Но превышать это значение все же не рекомендуется, даже если вы уже опытный трейдер. Лучше ограничиваться усредненными 2-3%.
Локирование
Локирование считается одним из самых спорных методов управления капиталом. С виду оно очень похоже на хеджирование, однако отличается тем, что в хеджировании используются разные инструменты, а здесь – один и тот же.
Говоря иначе, трейдер при локировании открывает позиции по одному активу, только в разные стороны. Методика очень приживается у тех спекулянтов, которые не признают постановку стоп-лоссов.
Суть этого метода заключается в том, чтобы, увидев позицию в убытке, открыть вторую по этому же инструменту, только в противоположную сторону. После необходимо подождать прибыли по второму входу, закрыть его и выжидать прибыль по первой позиции.
Как показывает практика, очень немногие трейдеры сохраняют свои депозиты после подобных манипуляций. Именно поэтому начинающим такой метод порекомендовать нельзя, а опытные должны использовать его на свое усмотрение и только если уверены в конечном профите.
Готовый план управления капиталом в торговле на бирже
Как вы могли убедиться из статьи, методы управления рисками на Форекс различны, поэтому смело можете выбирать те, которые вам по душе. Конечно, можно использовать все сразу. К примеру, как это может выглядеть на практике.
- Половину своих сбережений вы заводите на брокерский счет, половину инвестируете в другом месте.
- Выстраиваете такое соотношение прибыльных и убыточных сделок, чтобы оно было не ниже 1:1,5.
- Просчитываете математическое ожидание сделки по формуле.
- Выстраиваете мани-менеджмент, при котором торгуете лотом, не превышающим суммарный объем позиций значения в 15% от капитала, используете риск на сделку 2%.
- Диверсифицируете риски, вкладываясь в различные инструменты и хеджируете открытые позиции, чтобы оставаться в плюсе даже при сложных ситуациях.
- Не забываете периодически выводить заработанное, а некоторую сумму реинвестируете.
Подобные приемы помогут вам заметно приумножить свой депозит и не потерять его даже при очень сложных и неприятных условиях, например, во времена кризиса.
