NASDAQ 100 Index (индекс Насдак 100) – это один из нескольких важнейших индексов нью-йоркской фондовой биржи NASDAQ (работает с 17:30 до 0:00 по МСК.) наряду с NASDAQ Composite и NASDAQ Biotechnology, который ведет свое начало с 31-го января 1985-го года. Как ясно из названия, индекс включает в себя 100 крупнейших по капитализации компаний (не из финансового сектора), таких как Google, eBay, Adobe, Apple, Meta, Microsoft и др.

График NASDAQ 100 онлайн – Курс на сегодня и за всё время

Прежде чем открывать позиции взгляните на график онлайн NASDAQ 100:

Об индексе NASDAQ 100

Индекс включает 100 крупнейших нефинансовых компаний биржи с капитализацией около 7 трлн долларов. До 1998-го это были лишь американские фирмы, но затем запрет был снят.

Первые значения Nasdaq-100 датированы 2 января 1985 года. При этом индекс был запущен 31 января 1985 года, базовое значение было установлено на отметке в 250,00 пунктов. Провайдером является Nasdaq.

Насдак 100 стал вторым индексом высоких технологий. За 3 года до него был запущен NYSE ARCA Tech 100 Index со схожей логикой. На момент создания гарантий успеха не было, в 80-е годы IT-сектор только зарождался, нельзя было гарантировать его успех и бурный рост в следующие десятилетия.

При разработке Насдак 100 провайдер хотел создать индекс, привязанный к так называемой «виртуальной» экономике. Идея сработала лишь отчасти, будущее показало, что продукт все же зависим от реального сектора экономики.

Индекс NASDAQ 100 онлайн торгуется как непосредственно на самой бирже NASDAQ под тикером «NDX», так и в виде фьючерсов с тикерами «ND» и «NQ» на чикагской CME.

  1. E-Mini NASDAQ-100 Futures (NQ). Первый дериватив отличается требованиями к размеру контракта – $20 х котировку индекса, а минимальный шаг цены составляет 5 USD.
  2. Micro E-Mini NASDAQ-100 Futures (ND). Размер контракта $2 x котировка индекса, а шаг цены – 0,25 пункта или $0,50.

Также торгуются фьючерсы на версию Total Return Nasdaq 100 и индекс волатильности Насдак 100. В случае с опционами в роли базового актива выступают соответствующие фьючерсные контракты.

Торговля ведется через Globex, торговые часы ограничены промежутком с 18:00 до 17:00, перерыв в торговле длится с 16:15 до 16:30. График указан по Восточноевропейскому времени (GMT-04:00). Эти инструменты доступны на CME, CBOE, ISE.

Большей популярностью пользуются фьючерсы. Статистика СМЕ показывает, что в день проторговывается более 400 тыс. фьючерсных контрактов и всего 10-20 тыс. опционов на соответствующие фьючерсы.

Рассчитывается 3 вида индекса:

  1. Price Return. Это обычный Насдак 100, приставка «Price Return» обычно не добавляются. Он рассчитывается с учетом цены акций соответствующих компаний, дивиденды игнорируются. Используется для оценки роста определенного сектора экономики.
  2. Total Return. Учтено реинвестирование дивидендов, но игнорируются налоговые сборы, которые в реальности придется платить.
  3. Net Total Return. Из дивидендов сначала удерживаются налоги (происходит их «очищение»), а затем дивиденды реинвестируются.

Существуют и другие способы трейдинга индексом NASDAQ 100 и его производными, например, ETF с тикером «QQQ».

Корзина индекса

NASDAQ-100 Index неплохо диверсифицирован, в его составе нет «паровозов», способных в одиночку обвалить индекс или спровоцировать его аномальный рост. Что касается секторов экономики, то наблюдается явный дисбаланс:

  • Более 55% корзины приходится на технологический сектор.
  • Еще 20+% дает сфера потребительских услуг.
  • Медицина, потребительские товары и промышленность в совокупности дают порядка 19%.

При этом из корзины исключены финансовая отрасль, нефтегазовые компании также не входят в корзину Насдак 100.

Анализ отдельных компаний выделяет 3 явных лидеров – Майкрософт, Амазон и Эппл, капитализация каждой превышает $1 трлн. Но стоимость акций каждой из них влияет на индекс ограниченно, сказывается неплохая диверсификация. Суммарно они обладают весом в 30+%, это значение может меняться со временем. Прочие компоненты обладают в разы меньшим «весом».

Корзина Насдак 100 может меняться, имеется в виду изменение «весов» отдельных компонентов. Ребалансировка проводится ежеквартально.

Что касается критериев для попадания в корзину, то учитываются следующие критерии:

  • Рассматриваются не только акции, но и американские депозитарные расписки (ADR), и так называемые parent stocks. Parent stocks – специальный тип ценных бумаг, выпускается родительской структурой для отслеживания состояния отдельного подразделения или дочерней компании.
  • Все компании США должны пройти листинг на NASDAQ.
  • Компании, работающие в других юрисдикциях, рассматриваются только при условии, что в США торгуются деривативы на их ценные бумаги (они могут торговаться на любой американской бирже). Второй вариант – они должны отвечать критериям для допуска опционов к торговле.
  • Исключаются представители финансовой сферы, учитывается код классификатора 800 ICB. Финансовый сектор NASDAQ учитывает в NASDAQ 100 Financials, этот подиндекс создан специально под финансовую отрасль.
  • Вводится фильтр по ликвидности, торговый оборот не должен падать ниже 200 тыс. акций в день. Этот оборот должен сохраняться в течение 3+ месяцев (учитывается и месяц, в котором заседает комитет).
  • В течение 3+ месяцев до заседания комитета бумаги должны быть доступны на любой бирже США (Nasdaq, NYSE, CBOE BZX).

Ограничения по капитализации и показателю free-float не вводятся. Прочие требования стандартные – компания не должна находиться в состоянии банкротства и не должна иметь обязательств, способных помешать включению ее акций в корзину Насдак 100.

Также предусмотрена процедура экстренной ребалансировки. К этой процедуре прибегают в следующих случаях:

  • Если «вес» одного из компонентов достигает 24% и выше.
  • Если совокупный «вес» компонентов с «весом» близким к 4,5% приближается к 48%.

При экстренной ребалансировке бумаги классифицируются на «Большие» и «Малые». В зависимости от масштабов компании их акциям присваивается вес выше 1% или ниже 1%. За счет этого максимальный «вес» одно компании понижается до уровня ниже 20%, а совокупная доля бумаг с «весом» около 4,5% и выше понижается до 40% и ниже.

Изменение состава корзины выполняется один раз в год. Комитет составляет так называемый шорт-лист:

  • Выстраивается рейтинг по капитализации, выбирается первых 75 позиций. Если в диапазоне с 75-й по 100-ю позицию рейтинга есть компании, ранее включавшиеся в корзину, то их добавляют к общему списку.
  • Остаток мест отводится компаниям, находящимся в корзине, но сейчас занявши в шорт-листе позиции со 101-й по 125-ю.
  • Оставшиеся позиции заполняются бумагами компаний, входящих в первую сотню, но никогда не включавшихся в корзину NASDAQ 100.

Комитет оставляет за собой право провести внеочередную ребалансировку в любой момент, если это необходимо для поддержания стабильности индекса.

Что влияет на Индекс NASDAQ 100

Курс NASDAQ 100 зависит от стоимости ценных бумаг каждого участника, на которые воздействует самый широкий спектр факторов, однако, это не повод, чтобы заморачиваться долгим и сложным анализом всех 100 компаний, поскольку на многие из них воздействуют одни и те же события, так как эти фирмы из одного экономического сектора.

Динамика акций корпораций из одной отрасли обычно схожа, то есть если рынок IT переживает подъем, то и бумаги компаний-лидеров данной сферы будут расти.

Неплохую диверсификацию обеспечивает наличие в индексе как американских, так и иностранных участников, но практика показала, что все же он сильно подвержен влиянию общих настроений на фондовом рынке США и в период экономических кризисов значительно проседает, хотя и не содержит акций фирм из финансового сектора.

Позитивно влияют на цену индекса:

  • Появление новых и усовершенствование существующих технологий;
  • Слияние нескольких корпораций в одну;
  • Превзошедшие ожидания аналитиков данные отчетов по прибыли крупнейших участников списка.

В качестве негативных факторов выступают катастрофы и отключение электричества в районах сосредоточения заводов крупных компаний из состава индекса или там где находятся их головные офисы, скандальная отставка или смерть руководителей, введение законодательных ограничений на технологии или продукцию корпораций-лидеров из индекса NASDAQ 100.

ETF

Есть десятки ETF, копирующих корзину Насдак 100:

  • В США это Invesco NASDAQ 100 ETF, Ultra QQQ, Invesco QQQ, UltraShort QQQ и несколько других.
  • За пределами США список шире – ChinaAMC Direxion Nasdaq-100 Daily (-2x) Inverse, Amundi ETF NASDAQ-100, iShares NASDAQ-100 (DE), iShares Nasdaq-100 Index-HK и полтора десятка иных фондов.

Есть обычные, инверсные и ETF с плечом. За счет высокой точности копирования корзины индекса живой график обычных ETF с высокой степенью коррелирует с самим Nasdaq-100.

Заключение

Капитализация Насдак 100 исчисляется триллионами долларов, что относит его к крупнейшим индексам планеты. После краха доткомов индекс не испытывал сильных потрясений, за счет акцента на технологическом секторе периодически дает доходность большую чем S&P 500. Акции соответствующих ETF – отличный инвестиционный объект, курс NASDAQ 100 постоянно растет. Фьючерсы/опционы подойдут активным трейдерам.