Лондонская Фондовая Биржа (LSE) – время работы, активы и функции

Лондонская фондовая биржа (LondonStock Exchange Group, LSE) занимает в мире рыночной торговли разнообразными активами и ценными бумагами одно из ведущих мест. Именно данная торговая площадка устанавливает цены на акции всего европейского региона, демонстрируя свою полную независимость от деятельности американских бирж. Объемы капиталовложений в LSE позволяют бирже уверенно занимать в мире третье место.

Часы работы Лондонской фондовой биржи

Торговля акциями и ценными бумагами на фондовой бирже проводится ежедневно, кроме выходных и праздничных дней, в период с 08-00 до 16-30. Рабочее время в течение дня поделено следующим образом:

• 07:15 – 07:50 – компании предоставляют свою отчетность по итогам работы предыдущего дня;
• 07:50 – 08:00 – проходит загрузка ордеров в программы для торговли и дается старт торгам – открытие аукциона;
• 08:00 – 16:30 – основная торговая сессия;
• 16:30 – 16:35 – проводится пересчет всех индексов, и реализуются сделки по «замороженной» цене;
• 16:35 – 17:00 – завершения торгов, подача заявок на совершение операций по вводу или выводу денежных средств;
• 17:00 – 17:15 – отчеты компаний.

Исторические моменты в развитие LSE

Международная фондовая биржа в Лондоне начала свою активную работу еще в 1801 году, хотя фактически же датой открытия биржи считается 1571 год. В то время грамотный и успешный консультант по финансам Грешем Томас смог повлиять особым образом на королеву Англии и та позволила открыть ему торговую площадку, на которой могли встречаться различные дельцы, реализующие овечью шерсть. Тогда эта идея была уже не новой, поскольку еще около 60-и лет назад в Антверпене существовала подобная площадка, на которой собирались органщики и мореплаватели. На Королевской бирже работали лишь дельцы из числа придворной свиты и представители королевской знати. Всем остальным купцам, не допущенным на торги в королевство, пришлось встречаться в других местах.

Именно таким местом стала известная кофейня Jonathan’s Coffee House. Здесь заключались самые первые договора и соглашения на поставку продуктов, товаров промышленности и прочих товаров: пороха, соли, тюльпанных луковиц, спички.

Через 30 лет, по прихоти и в угоду знати, Парламент Англии ограничивает число участников торгов до ста и водит большие денежные штрафы для тех маклеров, у кого отсутствует лицензия на выполнение соответствующей работы. Так, мелкие торговцы были вынуждены отказаться от такого вида заработка. На рынке остались только богатые дельцы.

Однако, торговцы, которые не были вхожи в Королевство, объединись в группы независимых трейдеров и в 1801 году смогли создать и наладить работу своей собственной биржи.

Дата 3 марта 1801 году считается в истории днем открытия Лондонской фондовой биржи.

Почти сразу после открытия была введена регистрация всех участников торгов и утвержден свод правил при работе на бирже. Отныне работать на бирже мог только зарегистрированный участник. Лицо же без регистрации могло проводить сделки только через брокерские агентства. Так фондовая биржа стала одним их первых регулируемых европейских рынков.

Дальнейшие события для Лондонской фондовой биржи превратились в эпоху великого подъема. В то время, в конце XIX века, стала активно развиваться железнодорожная, нефтеперерабатывающая, сталелитейная и горнодобывающая отрасли. Промышленные предприятия стали обращаться на биржу с целью продать собственные акции и в дальнейшем получить дополнительную прибыль.

Бурный рост был замедлен началом Первой мировой войны. В 1914 году биржа не работает около полугода. Удручающее состояние экономики и положение в европейских странах из-за войны привело к массовому оттоку финансов с LSE. В этот период биржа утрачивает свою мощ и влиятельный вес на мировом фондовом рынке ценных бумаг.

Вторая мировая война тоже отрицательно отразилась на Лондонской бирже – торги останавливаются на семь дней в 1939 году.

После окончания войны биржа начинает свой активный рост вновь. В 1972 году компания завершает строительство еще одного своего здания, которое именуется «Биржевая Башня».

27 октября 1986 года в механизмах работы фондовой биржи многое меняется. Во-первых, изменились правила торгов, был изменен порядок получения комиссионных. Во-вторых, произошел переход от торгов, которые велись голосовым способом, к электронным системам совершения сделок.

Столь стремительное развитие биржи не остается без внимания. В частности, в 2001 году быстроразвивающаяся американская фондовая биржа NASDAQ, предлагает 2,5 миллиарда фунтов стерлингов за переход LSE в состав холдинга NASDAQ. После получения отказа американцы выкупают одного из крупнейших держателя акций LSE – компанию American Financial и еще раз предлагают англичанам продать акции. Последовал очередной отказ со стороны LSE и тогда американцы решают осуществить поглощение любой ценой. Они начали активно приобретать акции LSE, у различных их держателей. Они смогли выкупить порядка 28,7% акций и сегодня косвенно влияют на LSE через Дубайскую фондовую биржу (Burse Dubai).

Для укрепления своих лидирующих позиций на мировых рынках торговли ценными бумагами LSE проводит объединение с рядом других фондовых бирж. В результате ряда всех этих манипуляций для Лондонской биржи принимается новое официальное название – London Stock Exchange Group.

Разделение обязанностей членов фондовой биржи

Все сотрудники LSE делятся на группы, в зависимости от исполняемых ими обязанностей. Всего таких трупп четыре:

• Маркет-мейкеры – непосредственные участники биржевых торгов, определяющие и устанавливающие определенные цены на различные акции и ценные бумаги;
• Дилинговые и брокерские центры – самая многочисленная группа участников LSE, работа которых заключается в исполнение любого торгового поручения, исходящего от инвесторов;
• Денежные брокеры – один из участников биржи, предоставляющий, при необходимости, денежные займы другим брокерам;
• Междилерские брокеры – непосредственные посредники между инвесторами и маркет-мейкерами.

Рынок и листинг LSE

Торговля на лондонской бирже ценных бумаг ведется на четырех рынках:

• PLM, Premium Listed Main Market – основной фондовый рынок. На данном рынке работают компании, имеющие крупнейший объем капитализации. Рынок Premium, как самый основной, насчитывает порядка 1500 компанией из более 65 стран мира.
• AIM, Alternative Investment Market – компании с малой капитализацией. На AIM представлены три тысячи компании.
• SFM, Specialist Fund Market – ряд сложных инструментариев для работы инвесторов.
• PSM, Professional Securities Market – рынок по продаже депозитарных расписок и долговых бумаг.

Принимая во внимание порог вступления в тот или иной рынок, образуются и требования или условия листинга, применяемые для той или иной компании. Так, для причисления к категории Premium, требуется маркет-мейкер, который способен поддерживать за свой счет все акции, иметь три года стабильного дохода минимальное значение фри-флота (до 25%) и объем капитализации 700 тысяч фунтов стерлингов. Для категории AIM понадобиться лишь поддержка консультанта и соблюдений правил британского законодательства.

Индексы LSE

Лондонская биржа имеет одну группу индексов, которая и представлена на рынке. Название ее – FTSE (Financial Times Stock Exchange). Этот индекс состоит преимущественно из английских компаний, которые были одобрены по уровню своей ликвидности и капитализации. К данной категории относятся следующие сферы деятельности:

• инвестиции;
• телекоммуникации;
• страхование;
• образование;
• промышленность;
• строительство;
• торговля;
• энергетика.

Индекс FTSE рассчитывается по объему капитализации ста наиболее значимых компаний в Англии. Объем капитализации этих компаний составляет 80% от капитализации всей LSE.

Индекс подразделяется на несколько категорий:

• FTSE 250 – индекс, содержащий 250 развитых компании, которые можно охарактеризовать как участник рынка средней величины;
• FTSE Small – индекс, в который вошли наиболее перспективные молодые и быстроразвивающиеся компании, которым на начальном этапе необходимы денежные вливания;
• FTSE Russia – состоит из ценных бумаг, компаний работающих в Российской федерации;
• FTSE ALL – индекс, включающий полный список существующих компаний, которые в той или иной степени занимаются торговлей на фондовой бирже.

Статистические показатели Лондонской биржи

На бирже LSE представлено более трех тысяч различных по объему капиталовложений компаний из 60-ти стран мира. Суммарная стоимость всех этих компаний достигает суммы 3,9 триллионов. фунтов стерлингов.

Оборот LSE составляет более пяти миллиардов евро каждый день, а суммарное число зарегистрированных сделок достигает 620 тысяч в день.

Весь вторичный рынок по управлению ценными бумагами Великобритании находится почти полностью под управлением LSE. Лондонская фондовая биржа является одной из трех самых крупнейших бирж в мировой экономике, занятых в торговле активами иностранных эмитентов.

Интересные факты

• В 1872 году инвесторы получили ряд отчетных писем, из которых следовало, что котировки некоторых компаний начинают падать. Ситуация привела к большому резонансу и переделу сфер влияния на рынке. Компания LSE умалчивает информацию о том, кто получил от данной ситуации прибыль, кто продавал акции и какой их объем. Спустя более 25 лет было установлено, что те письма о внезапном падение котировок были поддельными и это явилось самой крупной аферой тех времен.
• Во время Второй мировой войны в центральный офис биржи залетела военная ракета. После этого торги на некоторое время проводись в подвале здания.
• В 2000 году работа на фондовой бирже Лондона была остановлена на 8 часов по причине неполадок с электронной системой торгов. Тогда убытки составили не один миллион фунтов. Однако данная ситуация не особо отразилась на бирже и ее работу в дальнейшем.
• Ни один британский и зарубежный банк не входит в LSE, но они представлены на данной бирже своими дочерними филиалами.
• По итогам 2012 году LSE занимает четвертое место по уровню капитализации, достигая отметки в 3,4 трлн долларов США, что на 4% выше аналогичного показателя за прошлый, 2011 год. В 2013 году, за первое полугодие, показатель капитализации возрос еще на 9% по сравнению с результатами первого полугодия в 2012 году.
• Расчет сделок при торговле на бирже Лондона осуществляется не каждый день, а только по специальным расчетным дням. Одним из этих дней был выбран день в середине месяца (например, 15 число каждого месяца), а вторым – в конце (30 число). Любые операции по купле-продаже акций, заключенные в любой период времени, будут завершены, согласно правилам, в следующий расчетный день.

…и в заключении

Фондовая биржа Лондона сейчас очень популярна. Поскольку форма организации компании – «Акционерное общество» – она сама может осуществлять любые операции по купле и продаже со своими акциями и ценными активами.

Биржа получила негласное звание «самой интернациональной биржи».