Каждый трейдер хоть раз слышал об агрессивной внутридневной торговле, когда в течение сессии совершается множество сделок. Такой стиль торговли принято называть скальпингом.

Ниже вы узнаете, что такое скальпинг, как происходит торговля по этому методу, а также каковы его преимущества и риски.

Что такое скальпинг простыми словами

Скальпинг (от англ. scalping ― срезать скальп или верх) ― это разновидность внутридневных спекулятивных торговых стратегий, основанных на открытии множества краткосрочных сделок с целью получения по ним небольшой прибыли (несколько пунктов «пипсов»), суммируя которую, достигается ожидаемый процент доходности.

Простыми словами скальпинг ― это торговля внутри дня, с совершением множества низко прибыльных сделок, для получения значительного суммарного дохода.

Слово скальпинг происходит от английского scalping – срезать скальп, что означает, в контексте финансового рынка, забирать верхушку или, как говорят некоторые трейдеры, снимать сливки – именно в этом и заключается сущность данного способа торговли.

Скальпинг на Форекс часто называют пипсовкой, от названия пунктов на графиках валютных пар – пипсов.

Многие называют скальпинг торговой стратегией, однако это не совсем верно – на самом деле тактика объединяет в себе множество торговых стратегий, имеющих общую черту – быстрое открытие и закрытие сделок.

В среде трейдеров скальпинг принято относить к высокодоходным, но крайне сложным, требующих большой дисциплины и опыта торговым стратегиям. Существует две противоречивые точки зрения.

  1. Первая гласит, что скальперы ― это трейдеры вынужденные круглыми сутками напряженно проводить время у монитора с торговым терминалом.
  2. Вторая описывает скальперов как трейдеров с массой свободного времени, торгующих всего 1-2 часа в сутки и уходящих с рынка.

Истина, как всегда, где-то рядом. Предполагаемая одночасовая торговля может затянуться на сутки, да и короткие трейды не лишены напряжения, после которого потребуется значительное время на восстановление.

Принцип торговли, основные требования и инструменты

Что такое скальпинг

Как уже говорилось, суть скальпинговых стратегий заключается торговле внутри дня. Предугадывая небольшие рыночные колебания трейдер открывает позицию, как правило, с предустановленными Stop Loss и Take Profit. Когда рыночное движение отработано, позиция закрывается с небольшой прибылью.

На высоколиквидных рынках постоянно происходят небольшие «ценовые скачки», и, следовательно, входить в рынок можно множество раз за торговую сессию.

Собирая небольшую прибыль по каждой сделке, трейдер в итоге получает повышенную суммарную доходность, а грамотно поставленное ограничение убытка не позволяет позиции уйти в сильный минус.

Очевидно, что самым хорошим вариантом для ведения такой торговли являются волатильные рынки, где Ask и Bid расположены близко друг к другу и нет проблем со входом/выходом из позиции.

Для заключения быстрых сделок теоретически подходит любая секция финансового рынка, однако из-за размера комиссионных вознаграждений, а также уровня ликвидности, чаще всего они заключаются на срочном и валютном рынке. Подходящим будет ведение торгов на срочном рынке – фьючерсами золота, нефти и биржевых индексов; волатильные пары на Forex.

Скальпинг на фондовом рынке неудобен из-за необходимости оплачивать депозитарное обслуживание, а также из-за относительно невысокой волатильности.

Производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы на акции голубых фишек или индексы обладают высокой ликвидностью и достаточной волатильностью, при этом дают возможность торговли с плечом, что весьма удобно для сделок, цель которых – прибыль в 4-5 пунктов.

Как правило, для прогнозирования входа на рынок в скальпинговых стратегиях используются широкий спектр инструментов и средств технического анализа.

В торговых системах такого характера можно встретить как широко известные MACD, RSI, Alligator, Heiken Ashi, так и специализированные индикаторы 3rdgenma, Avatar, Atrrange.

Очень часто торговая система строится на сигналах двух-трех средств технического анализа. 

Практически все скальпинговые стратегии предусматривают ограничение рисков. Классическим вариантом является соотношение прибыль/убытки ― 3 к 1. Самым простым в данном случае будет выставление Stop Loss на 3 пункта ниже, а Take Profit на 9 пунктов выше цены открытия позиции.

Некоторые торговые системы такого характера предусматривают торговлю только в определенное время суток (ночной скальпинг) или в определенном ценовом направлении (трендовый, внутриканальный скальпинг).

Для удобства и быстроты действий многими трейдерами в торговле используются автоматические скрипты, которые позволяют перетягиванием на график или нажатием одной клавиши выставить ордер с заранее предустановленными параметрами (размером лота, Stop Loss и Take Profit).

Широкое применение у скальперов получили автоматические торговые системы. Их преимущество в данном случае очевидно. Торговля в «ручном» режиме, особенно скальпинг предполагает высокое напряжение и переживания, зачастую трейдом может овладеть состояния тильта. А

Автоматический советник лишен эмоций и работает строго по алгоритму, что в данном случае крайне важно. Наиболее известными торговыми «роботами» на сегодня являются CrazyScalper, SMART, Generic A-TLP, «Снайпер».

Анализируя вышесказанное можно выделить ряд особенностий скальпинговых стратегий:

  • торговля ведется внутри дня (суток);
  • каждая сделка предполагает фиксацию минимальной прибыли (1-10 пунктов);
  • доля убытка на одну сделку также минимальна (1-5 пунктов);
  • для торговли подходят только таймфреймы низкого уровня (М5-H1);
  • использование Stop loss, как правило, обязательное условие во всех стратегиях;
  • торговля может вестись как по одному инструменту, так и быть мультивалютной;
  • торговля имеет высокую интенсивность, то есть сделки открываются очень часто;
  • большинство всех стратегий фокусируется на поиске максимально точного момента входа на рынок;
  • как правило, трейдер скальпер использует средства технического анализа: индикаторы, уровни поддержки/сопротивления, полосы Боллинджера и т.д;
  • стратегии данного вида могут быть успешно реализованы в торговых советниках.

Наиболее известные скальпинговые стратегии

Как торговать по скальпингу

Как уже ранее говорилось, под скальпингом понимают не одну, а множество различных торговых стратегий. Рассмотрим наиболее популярные из них.

Bamboni

Достаточно известная стратегия. Система подразумевает использование сразу 6 индикаторов, с помощью которых предполагается наиболее точно определять точку входа на рынок:

  • Paramon Scalp;
  • Signal Bars 6;
  • Fisher Yur4ik;
  • Fractals;
  • EAtrend using i_trend;
  • SMA (100) и SMA (200)

Индикаторы устанавливаются на один график таймфреймом М15. Для торговли выбираются наиболее волатильные торговые инструменты, сделки открываются в двух направлениях (бычьем или медвежьем).

Сигналом для открытия «длинной позиции» будут следующие условия:

  • ценовой график пересекает SMA (200);
  • зеленая линия EAtrend пересекает красную;
  • линия SMA (100) выше линии SMA (200);

«Короткая сделка» открывается при противоположных условиях:

  • график цены пересекает SMA (100);
  • красная линия EAtrend пересекает зеленую;
  • линия SMA (100) находится ниже линии SMA (200).

Две скользящие

Это простая, но надежная скальпинговая торговая система с небольшим набором инструментов. При торговле используются простые скользящие средние (Moving Average или МА), с периодами: 20 и 10.

Суть стратегии достаточно оригинальна ― открытие позиции происходит при расхождении двух линий МА (обычно сигналом для входа в рынок наоборот является пересечение этих линий). Торговля происходит на таймфрейме M5, при этом ключевым является соблюдение правила ― не держать открытой позицию более 1 часа.

Сигналом для открытия ордера Buy служат следующие условия:

  • Обе расходящиеся линии MA направлены вверх;
  • Кривая цены отскочила от 20- периодной MA и пробила верхнюю линию МА 10.

Ордер Sell выставляется в ином случае, когда:

  • Обе расходящиеся линии MA направлены вниз;
  • Кривая цены отскочит от 20-периодной MA и пробьет нижнюю линию MA 10.

Take profit и Stop loss выставляются на расстоянии 10-15 пунктов от точки входа на рынок.

Главными преимуществами стратегии являются ее простота и низкое количество ложных сигналов.

МОМО

Основой стратегии служат два известных индикатора: MACD и EMA с периодом 20. Система подходит для большинства волатильных торговых инструментов.

Торговля ведется на таймфрейме M5. При пересечении MACD нулевой линии и пересечении ценовой кривой EMA снизу вверх, трейдер ждет, когда кривая графика отойдет от скользящей средней на расстояние 10 пунктов и открывает ордер «на покупку».

Опять же, пересечении MACD нулевой линии, и прохождении графика цены через EMA сверху вниз, подождав отхода цены на 10 пунктов от скользящей средней, трейдер должен открыть ордер «на продажу».

При выставлении ордеров по данной торговой системе, обязательным является ограничение убытков. Stop loss может быть выставлен на уровне 3-5 пунктов от цены купли/продажи лота. Take profit ставится на расстоянии 7-10 пунктов.

Стоит отметить, что по скальпринговым стратегиям написано много достаточно популярных торговых советников. Самые известные из них:

  • Wall Street Evolution ― торговая система, алгоритм которой предполагает ведение торговли в ценовом коридоре. Ограничение убытков происходит путем автоматического выставления Stop loss, а максимизация прибыли достигается заменой Take profit на Trailing stop. Применяется на графике M15 с валютными парами EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY;
  • Best Scalper ― очень популярный советник. Принцип его действия основан на стратегии «Ночной скальпинг», то есть торговля ведется в ночное время по Москве. Большинство скальперских торговых систем требуют большой волатильности на рынке, но тут все наоборот. Торговля ведется в низковолатильном канале, который идентифицируется роботом самостоятельно на основе встроенных индикаторов.

Стаканный скальпинг

Иногда этот метод торговли также называют классическим. При стаканном скальпинге трейдер опирается на информацию о поступивших в биржевой стакан ордерах на покупку и продажу актива, наблюдая за их соотношением. Опытный скальпер способен на основании преобладания тех или иных заявок, изменения их количества на определённых уровнях и появлении дисбаланса между спросом и предложением определить, в какую сторону в краткосрочном периоде с большей вероятностью должна двигаться цена.

Чтение информации из стакана является одним из важнейших навыков для скальпера, поскольку консолидация заявок на одной цене может свидетельствовать о появлении краткосрочного уровня сопротивления, а их исполнение – о готовящемся пробое этого уровня, на котором можно поймать заветное движение в несколько пунктов.

Импульсный скальпинг

Этот вариант торговли основывается на теории о том, что все рынки взаимосвязаны, поэтому в качестве индикаторов в нём используется поведение других инструментов – иностранных индексов, активов товарного рынка, валютных курсов и т.д.

Таким образом, трейдер следит не только за графиком актива, которым он торгует, но и за одним, а чаще несколькими, «поводырями» – инструментами, с которыми, по мнению скальпера, торгуемый актив имеет корреляцию.

Гибридный скальпинг

Эта группа объединяет стратегии, учитывающие как взаимосвязь различных инструментов, так и информацию о количестве заявок в стакане. Они предполагают больший объём анализа, однако при этом также учитывают больше факторов, влияющих на динамику котировок.

Нередко скальперы следят за поведением инструмента внутри графических паттернов, открывая сделки во время формирования наиболее отчётливых из них – этот способ также помогает повысить эффективность торговли. Несмотря на то, что при классических интрадей стратегиях торговать внутри фигур не рекомендуется, в случае со скальпингом это может оказаться достаточно прибыльным.

Кроме того, существуют стратегии, позволяющие работать как при сформировавшемся тренде, так и при относительно небольших колебаниях и боковом движении – всё это зависит, в первую очередь, от характера самого трейдера и от того, какие условия для работы он предпочитает. Нередко скальперы торгуют в сформировавшемся «коридоре» – когда цена в боковом или небольшом восходящем или нисходящем движении формирует уровни, которые можно графически отметить.

Что делать если сделка уходит в минус

Прежде, чем начать рассмотрение вопроса «как действовать при просадке торговой позиции», следует отметить, что практически в каждой скальпинговой стратегии «краеуголльным камнем» является правило обязательного выставления Stop loss. Во время торговли скальпер-профессионал не думает о возможных убытках. Он максимально сконцентрирован на поиске «верной» точки входа на рынок.

Если по каким-либо причинам ограничение убытков не установлено или же цена перепрыгнула значение «Стоп», трейдеру рекомендуется незамедлительно закрыть позицию. Стратегия, где из-за убытка «зависает» открытой позиция, как минимум перестает быть скальпинговой, как максимум ведет к потере всего депозита.

Еще более сложную рыночную ситуацию представляет череда убыточных сделок. На рынках бывают времена, когда даже самые эффективные торговые системы перестают работать. Ордера раз за разом закрываются  с «минусовой» прибылью, и трейдера охватывает желание отыграть убыток во чтобы то ни стало. Однако, и в данной ситуации наиболее верным решением для торговца-скальпера будет закрытие всех сделок и прекращение торговли.

Скальпинг ― это высокорискованный спекулятивный вид торговли, поэтому необходимо научиться терпеливо пережидать нестандартные рыночные ситуации.

Сколько можно заработать на скальпинге

Из множества определений можно сделать вывод, что это высокодоходный вид торговли. Использование такой стратегии вполне может удвоить за торговую сессию депозит. По словам разработчиков роботов-скальперов, бэк-тесты этих торговых систем на отдельных временных периодах показывают доходность и в 1000%, и в 3000% годовых.

В тоже время стоит понимать, что доходность за отдельно взятый временной интервал не дает гарантии постоянного результата. Также необходимо отметить, что сложность ведения торговли и высокие требования к профессионализму трейдера в разы уменьшают вероятность организации работы по всем правилам таких торговых систем. Простыми словами большинству трейдеров будет крайне сложно организовать торговлю правильно.

Отдельным вариантом при оценке эффективности торговой системы служит соотношение ее прибыльности к первоначальным вложениям.

Скальпинговые стратегии имеют несколько особенностей, которые необходимо понимать. Большинство торговых систем тестируется на небольших депозитах. В рекомендациях авторов стратегий и разработчиков советников часто фигурируют суммы в $100-200, а работа ведется с использованием достаточно крупного торгового плеча. В сумме все это дает высокий процент доходности, при удачно сложившейся конъюнктуре рынка и правильной реализации стратегии.

В то же время при торговле крупными лотами возможны такие явления как проскальзывания. Это не позволит трейдеру вовремя войти в сделку и вовремя из нее выйти.

Проблемы и риски торговли со скальпингом

Скальпинг на бирже, как и любая работа с финансовым рынком, несёт в себе определённые сложности и риски. Их необходимо контролировать для того, чтобы успешно торговать финансовыми инструментами и получать от этого прибыль. К наиболее серьёзным проблемам для скальпера можно отнести:

  • Психологические. Постоянный контроль и анализ изматывают не только физически, но и морально. Кроме того, с ростом общего числа сделок повышается также и количество тех из них, которые закрываются с убытком. Поскольку потери являются неотъемлемой частью торговли, многие трейдеры готовы к этому, однако далеко не каждый способен адекватно принять, например, 50 убыточных сделок за день, особенно если они происходят подряд. Вхождение в тильт во время скальпинга во много раз опаснее, потому что потеря контроля над собой сейчас же повлечет новые убытки и последующее усугубление этого состояния. Для того чтобы этого избежать, необходимо обладать железными нервами.
  • Высокий риск. Поскольку для скальперской торговли счёт при открытии и закрытии сделок идёт на секунды, далеко не всегда могут быть адекватно использованы стоп-приказы, особенно, если трейдер торгует вручную. По этой причине ничего не страхует скальпера от серьёзного движения котировок против позиции, убытки от которого могут быть во много раз больше, чем планируемая прибыль. В настоящее время приложений, облегчающих скальпинг, скачать можно довольно много, и в некоторых из них есть функция для быстрого выставления стоп-заявок, однако лучшие программы для этого стоят немалых денег. По этой причине важным является также навык быстрого ограничения своих убытков.
  • Технические риски. Сделки скальпера намного чувствительнее к запаздыванию команд, из-за чего двухсекундное зависание интернета может стоить трейдеру немалых денег.

Кроме вышеперечисленных проблем, имеются и другие недостатки этого стиля торговли. Однако у него, как и у любого другого, присутствует немало положительных сторон.

Плюсы и минусы

Скальпинг имеет несколько весомых преимуществ перед другими методами заключения сделок. К основным из них можно отнести:

  • Высокая потенциальная доходность. Как показывает практика, наибольшую прибыль за ограниченный промежуток времени среди всех трейдеров получают именно скальперы. Одной из причин этого является практически полное отсутствие изначально прибыльных сделок, выходящих в убыток, поскольку даже небольшая прибыль фиксируется практически сразу.
  • Малый объём вложений. Для пассивного и долгосрочного инвестирования необходимы очень солидные суммы денег, в противном случае приносимая ими прибыль будет смешной. Скальпинг позволяет торговать парой сотен долларов и вполне серьёзно рассчитывать на прибыль, для получения которой долгосрочным инвесторам понадобилось бы несколько тысяч.
  • Низкий риск единичной сделки. Из-за малого объёма вложений снижается также и риск высоких убытков с одной сделки. К тому же большинство скальперских стратегий подразумевает фиксацию убытков при их минимальных значениях.
  • Большое количество точек входа. Поскольку мелкие колебания происходят намного чаще крупных, скальперу нет необходимости весь день сидеть вне рынка в ожидании того самого сигнала – открывать позицию он может практически в любое время при приемлемой волатильности актива.
  • Возможность автоматизации. Скальпинг даёт возможность разработки чисто механической стратегии, которую в будущем можно будет автоматизировать при помощи торгового робота.

Однако можно выделить также и несколько существенных недостатков, которые необходимо учитывать при выборе торговой стратегии в этом стиле.

  • Соотношение риска и прибыли. Из-за скорости совершения сделок, соотношение условного тейк-профита и стоп-лосса при скальпинге обычно находится на уровне 1:1 или немного выше, в то время как нормальное значение для среднесрочных стратегий – 1:3-1:9. Соответственно, для поддержания положительной доходности процент успешных сделок при скальпинге должен быть выше.
  • Время. Скальпинг занимает намного больше личного времени трейдера, нежели среднесрочная, или тем более долгосрочная торговля. Однако нельзя не упомянуть, что и опыт это приносит соответствующий.
  • Комиссии. Из-за большого количества сделок комиссионные вознаграждения, особенно при выборе неудачного брокера, могут съедать до трети прибыли, получаемой скальпером, в то время как в случае с более долгосрочными способами торговли размер взимаемой комиссии практически незаметен на фоне прибыли.

Необходимо понимать, что при выборе скальпинга существует вероятность одной единственной сделкой свести на нет всю прибыль, полученную в течение дня на небольших движениях.

Советы

Существует несколько достаточно очевидных рекомендаций, которые начинающие скальперы нередко не соблюдают, из-за чего впоследствии получают не те результаты, на которые рассчитывали. К ним можно отнести следующие советы:

  • Не перерабатывать. Усталость ведет к нарушениям концентрации, а оно – к убыточным сделкам. Как только трейдер ощутил, что сегодня он уже не в лучшей форме, торговлю следует немедленно прекратить.
  • Торговать в удобное время. Не стоит пытаться упорно совершать сделку за сделкой в течение всего дня – лучше выбрать для себя такие периоды, когда поведение цены актива более всего располагает к торговле с использованием конкретной скальперской стратегии.
  • Правильный брокер. При выборе финансового посредника необходимо обратить внимание на размер его комиссий и наличие отдельных прайсов для скальперских сделок – это может значительно повысить итоговую прибыль, поскольку цены у разных брокеров могут отличаться в несколько раз.
  • Инструмент. Не стоит гнаться за популярным или широко известным финансовым активом – для скальпинга лучше всего использовать те инструменты, причины и варианты движения цен на которые действительно понятны трейдеру.
  • Дисциплина. Может показаться, что скальпировать – это просто, однако при этом очень важно соблюдать жесткую дисциплину, поскольку этот стиль торговли нередко норовят превратить в азартную игру, в которой на первом плане не стратегия, а вера в удачу. Разумеется, ничем хорошим такой подход не заканчивается – для достижения результата необходимо жестко придерживаться своей торговой стратегии.

Соблюдение этих простых советов может приблизить скальпера к желаемому уровню прибыли.

Заключение

Рассмотрев возможности скальпинговых стратегий, можно прийти к нескольким выводам.

  1. Скальпинг ― сложная спекулятивная торговая система, правильно реализовать которую будет под силу только опытному трейдеру.
  2. Также скальпинг не подходит для торговли с крупным депозитом, т.к. в этом случае эффективности системы естественным образом будет снижаться (именно поэтому серьезные игроки рынка не используют данную методику).
  3. Как видно, применимость скальпинговых торговых систем ограниченна. Однако, интересным является возможность использования торговой системы для, так называемого, «разгона» депозита. То есть, имея депозит в $100, трейдер может за короткие сроки увеличить его до $1000-2000, и в последующем перейти работать на другую торговую систему.
  4. Также трейдер-скальпер в теории может регулярно снимать полученную прибыль, оставляя на депозите оптимальную для работы сумму. Однако, сложность скальпинговых торговых систем в данном случае ставит под сомнение регулярность получения такого дохода.

Навыки скальпера считаются высшим пилотажем среди трейдеров, поскольку требуют высокой концентрации, умения быстро анализировать и больших затрат времени. Однако при этом потенциальная доходность скальпинга вполне способна окупить вложения в его полноценное освоение.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.


InvestingNotes