S&P 500 Index – это один из важнейших американских фондовых индексов, включающий в себя акции 500 наиболее крупных по капитализации компаний из разных секторов экономики США.

Время от времени состав входящих в него компаний может незначительно меняться, но это всегда топ-фирмы из финансового и промышленного сектора, крупнейшие транспортные и коммунальные компании.

Курс S&P 500 онлайн – Живой График

Прежде, чем открывать сделку, посмотрите на живой график S&P 500, на котором отображается динамика котировок за все время:

Индекс был введён в обращение 4 мая 1957 года. Расчётом S&P 500 сейчас занимается S&P Dow Jones Indices LLC – общая дочерняя компаний S&P Global Inc., CME Group Inc. и News Corporation, управляющая всем семейством индикаторов S&P и Dow Jones. Расчёт индекса осуществляется каждые 15 секунд.

Карточка индекса
ИндексS&P 500
ОсновательStandard&Poor’s
Дата основания04.03.1957
Корзина500 крупнейших компаний (400 промышленных, 40 финансовых, 40 коммунальных, 20 транспортных), среди них: Apple, Dell, Microsoft, Mastercard, Caterpillar, Yahoo, Visa и др.
Объемы торгов$3-7 млрд в день
ТикерSP, SPX, ES, MES
КапитализацияОколо $10 трлн

Фьючерсы на S&P 500 Index

С 1982-го года торгуется фьючерс на S&P 500 – US500. Время торговли фьючерса на индекс с 16:30 до 23:00 по МСК. В данный момент существует ETF фонд на корзину индекса – ETF SPDR S&P 500 (SPY).

Наиболее распространённый актив для работы с S&P 500 Index – расчётный фьючерс. Контракты на индекс обращаются на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange Group, CME) в электронной системе GLOBEX под тикером SP. Размер фьючерсов соответствует значению индекса S&P 500 онлайн, умноженному на 250 долларов США.

Торги контрактами в системе CME Globex проходят с 18:00 до 17:00 следующего дня по восточному времени (ЕТ). Перерыв в торговле длится ежедневно с 09:15 до 16:30. Минимальное изменение цены составляет 0,1 пункта или 25 долларов за контракт.

На Чикагской бирже торгуются и другие фьючерсы на индекс S&P 500. Например, уменьшенные контракты E-mini S&P 500 Futures. Их размер соответствует текущему курсу S&P 500, умноженному на 50 долларов. Торги, как и по стандартным контрактам, проходят в системе СМЕ Globex с 18:00 до 17:00 следующего дня, но с перерывом всего в 15 минут – с 16:15 до 16:30. Минимальное изменение цены составляет 0,25 пункта или 12,5 доллара за контракт. Контракты торгуются под тикером ES.

Существуют и еще более мелкие контракты на S&P 500 под названием Micro E-mini S&P 500 Index Futures. Их стоимость соответствует котировке базового индекса, умноженной на 5 долларов. Торгуются контракты на CME Globex в то же время, что и мини-фьючерсы. Минимальное изменение цены – 0,25 пункта или 1,25 доллара за контракт. Фьючерсам присвоен тикер MES.

Где торговать индексом S&P 500

Индекс S&P 500 довольно известен и влиятелен, практический каждый брокер предлагает в своих активах какой-либо производный актив на индекс (фьючерсы, опционы).

Корзина индекса

Выбор акций, претендующих на включение в корзину индекса, осуществляется по восьми основным критериям:

  • Рыночная капитализация;
  • Ликвидность;
  • Место регистрации эмитента;
  • Free Float;
  • Сектор деятельности;
  • Финансовое состояние;
  • Продолжительность обращения на рынке;
  • Фондовая биржа.

Капитализация эмитента для включения в индекс должна превышать 5 миллиарда долларов, а средний объём торгов быть не меньше, чем 250 000 акций в каждом из шести месяцев, предшествующих дате оценки. Ценные бумаги должны пройти листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange, NYSE) или на NASDAQ.

Индекс S&P 500 охватывает порядка 80% капитализации американского фондового рынка.

Индекс сформирован как широко диверсифицированный по отраслям. Наибольшую долю в его капитализации занимают эмитенты из сектора информационных технологий. Также в нём присутствуют компании, работающие в отраслях здравоохранения, связи, потребительских товаров и услуг, финансов, промышленности, коммунальных услуг, энергетики, недвижимости и т.д.

Основные эмитенты, занимающие наибольшую долю в составе индекса:

  • Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT);
  • Apple Inc. (NASDAQ: AAPL);
  • Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN);
  • Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL);
  • Johnson & Johnson (NYSE: JNJ);
  • Berkshire Hathaway (NYSE: BRK);
  • Visa Inc. (NYSE: V);
  • JP Morgan Chase & Co. (NYSE: JPM).

Расчёт индекса

S&P 500 – это взвешенный по капитализации индекс, благодаря чему компании с большим показателем капитализации влияют на его значение сильнее, чем эмитенты с более низким уровнем. Расчёт индикатора осуществляется путём деления суммы цен всех акций, взвешенных по капитализации, на коэффициент, называемый делителем.

При этом уровень капитализации рассчитывается на основании количества бумаг, находящихся в свободном обращении – в его состав не входят акции, числящиеся в собственности инсайдеров и контролирующих акционеров.

Формула расчёта S&P 500 выглядит следующим образом:

Формула

  • P – цена каждой акции в составе индекса.
  • Q – количество акций в публичном обращении для каждой отдельной бумаги.
  • Divisor – делитель.

Формула расчёта делителя считается собственностью администратора индекса, а сам Divisor используется для корректировки значения индикатора при учёте корпоративных действий эмитентов, таких как слияния и выделения, дополнительные выпуски акций или выкуп и погашение существующих. Показатель корректируется для недопущения изменения значения S&P 500 под влиянием нерыночных факторов.

Семейство

S&P возглавляет целое семейство индексов Standard & Poor’s:

  • S&P MidCap 400 (SP400) – индикатор, в базу расчёта которого включаются 400 основных компаний США со средним уровнем капитализации.
  • S&P SmallCap 600 (SP600) – индекс эмитентов низкой капитализации, состоящий из 600 акций.
  • S&P 1500 (SP1500) – совокупный индикатор компаний средней и малой капитализации, включающий в себя компоненты S&P 500, S&P MidCap 400 и S&P SmallCap
  • S&P 500 Total Return (SP500TR) – индекс, аналогичный S&P 500 по составу, но при этом учитывающий реинвестирование дивидендов.
  • S&P 500 Net Total Return (SPXNTR) — индекс чистой суммарной доходности, в котором не только учитываются дивиденды, но и вычитаются налоги.
  • S&P 500 Equal Weighted (SPXEW1) – аналог S&P 500, не взвешенный по капитализации и имеющий равные коэффициенты для всех акций при расчёте.
  • S&P Total Market Index (SPTMI) – индикатор, предназначенный для отслеживания широкого рынка акций, включая акции с крупной, средней, малой и минимальной капитализацией.
  • S&P 500 Energy (SPNY) – отраслевой индекс, включающий в себя компании, входящие в S&P 500 и относящиеся к сектору энергетики.
  • S&P Global LargeMidCap Commodity and Resources Corporate Bond Index (SPGCR1B) – глобальный индикатор, отслеживающий динамику облигаций, эмитированных сырьевыми компаниями
  • S&P 500 Real Estate Corporate Bond Index – индекс корпоративного долга США для эмитентов из сектора недвижимости.
  • S&P Global Agribusiness Index – глобальный индекс, включающий в себя 24 крупнейших компании мира, работающие в агропромышленном секторе.
  • S&P 100 (OEX) – субиндекс S&P 500, включающий в себя акции ста самых крупных компаний, входящих в S&P Индекс голубых фишек американского рынка.
  • S&P Latin America (SPLAC) – региональный индекс, отражающий состояние фондового рынка Латинской Америки.

ETF

Ещё одним способом инвестировать средства в индекс, являются вложения в акции биржевых фондов, следующих за его котировками. К числу наиболее известных ETF, копирующих динамику S&P 500, можно отнести:

  • iShares S&P 500 ETF;
  • SPDR S&P 500 ETF;
  • Invesco S&P 500 ETF;
  • Vanguard S&P 500 ETF;
  • Lyxor S&P 500 ETF D EUR.

Такие фонды вкладывают средства в акции, входящие в состав индекса, в аналогичной пропорции, что позволяет им приносить доходность, соответствующую динамике S&P 500 за вычетом комиссии за управление. Это даёт инвесторам возможность размещать в акции ETF даже небольшие суммы и получать доходы от изменения котировок базового индекса.

S&P 500 – это один из самых популярных индексов в мире среди трейдеров и аналитиков. Большое количество доступных на рынке финансовых инструментов и их беспрецедентная ликвидность делает индекс комфортным для торговли, а его склонность к росту на протяжении многих лет позволяет стабильно зарабатывать на нём хорошую прибыль как долгосрочным инвесторам, так и среднесрочным трейдерам.

Что влияет на курс S&P 500

Волатильность SP500 находится на достаточно умеренном уровне – котировки индекса изменяются в среднем на 1-5% за торговый день, что обусловливается широкой диверсификацией и минимальной зависимостью курса от отдельных компаний или секторов. При этом ликвидность фьючерсов на индикатор на основных площадках находится на высочайшем уровне, поскольку S&P 500 является одним из наиболее востребованных индексов фондового рынка. Это делает краткосрочную торговлю им вполне возможной, хотя и не всегда удобной из-за небольшой волатильности.

В долгосрочном периоде график S&P 500 демонстрирует сильную склонность к трендовым движениям, особенно к восходящим. Опытные инвесторы знают, что SP 500 может расти десятилетиями, прерываясь лишь непродолжительными коррекциями. Это делает его оптимальным активом для долгосрочных инвестиций.

Факторов, влияющих на котировки S&P 500, существует огромное количество, однако наиболее значительным из них является состояние американской экономики, ведь индекс, по сути, полностью отражает её уровень. Индикатор также чувствителен к мировым кризисным явлениям и политике Соединённых Штатов. При этом отдельные акции и даже целые сектора практические не способны оказывать воздействие на котировки индекса из-за больших размеров его корзины.

Курс индекса S&P 500 онлайн зависит от множества самых разных факторов, связанных не только с экономической и политической ситуацией в Америке, но и в мире. Кроме макроэкономических показателей США важнейшее влияние оказывают:

  • экономическое положение США;
  • производственные показатели США;
  • налоговая система;
  • ставка ФРС;
  • индексы деловых отношений.

Динамика стоимости индекса

График цены индекса S&P 500 за последний год

Следить за динамикой курса SPX, даже если вы не занимаетесь непосредственной торговлей этого актива очень полезно, поскольку в отличие от Dow Jones, график онлайн S&P 500 демонстрирует состояние американской экономики в целом, а не только ее промышленного сегмента, что может пригодиться, если вы интересуетесь фондовым рынком США и ищете надежные ценные бумаги для инвестирования.