Как применять Стоп Лосс на фондовом рынке в торговле акциями
Рубрики
Как заработать на бирже

Как применять Стоп Лосс на фондовом рынке в торговле акциями

Пример расчета уровня Стоп Лосс на фондовом рынке в торговле акциями. Основные стратегии применения заявок на Stop Loss, практические примеры и советы.

В арсенале современного трейдера есть множество инструментов, которые помогают принимать ему правильные решения, проводить эффективный анализ рынка, контролировать риски (даже вдали от рабочего места), нивелировать эмоциональность и всплески настроения.

Одним из самых известных инструментов трейдера современности является Стоп Лосс.

Рассмотрим подробнее этот инструмент, его назначение, применимость на фондовом рынке, параметры и настройки, технику работы при торговле акциями.

Стоп Лосс

Стоп Лосс – это заявка с распоряжением на закрытие ранее выставленного ордера при условии достижения его цены заданного значения (в минусе), с целью ограничить свои убытки.

Риск МенеджментДля большинства участников торговли Стоп Лосс очень важный элемент прибыльной торговой системы, и с этим мнением трудно поспорить, взяв во внимание многочисленные неудачи трейдеров, которые пренебрегали использованием данного инструмента. В стратегиях многих опытных трейдеров Стоп Лосс также является одним из важнейших элементов, с помощью него не только ограничивают риски, но и выводят позиции в безубыток.

С технического взгляда Стоп Лосс не что иное, как  обычная заявка , которая, как и заявка на отложенный ордер, срабатывает при достижении стоимостью определенного ранее ценового порога. Отличием является лишь то, что при при выставлении отложенного ордера происходит открытие позиции, а при Стоп Лосс позиция закрывается.

Основным достоинством такого инструмента является возможность закрытия позиции без присутствия трейдера на рабочем месте, в том числе даже если торговый терминал будет закрыт, а компьютер выключен. Таким образом трейдер освобождается от необходимости постоянно следить за открытой позицией. На сегодняшний день с одной стороны, именно заявки на закрытие позиции при достижении определенной цены предотвращают потерю депозита или уход в очень большой минус, с другой же, именно они тотально обрушивают котировки во время паники на рынках.

Зачем в торговле на фондовом рынке используют Стоп Лосс

Некоторые инвесторы придерживаются достаточно координальной позиции по отношению к убыткам, возникающим при торговле на фондовом рынке, а именно они полагают, что для роста прибыли необходимо просто своевременно избавляться от убытков. Применяя на практике данную аксиому, многие инвесторы и спекулянты убеждаются в правильности такого подхода.

Стоп Лосс сегодня – это стандартный инструмент для работы с убыточными позициями, его алгоритм и принципы работы нашли отражение во многих прибыльных торговых системах и торговых советниках.

Однако, есть категория трейдеров отрицающая как эффективность данного инструмента, так и смысл его использования в торговле. В поддержку своей точки зрения они приводят ситуации, в которых при изначальном открытии ордера цена шла в противоположном предполагаемому направлению, ордер закрывался по стоп-заявке с убытком, а движение котировок разворачиваясь стремилось к прибыли.

Приверженцы «стопов» объясняют возникновение данной позиции эмоциональностью, возникшей от разочарования из-за убытков, неправильным использованием самого инструмента Стоп Лосс, близким расположением к цене и уровням поддержки/сопротивления, а также чередой неудачных факторов, которые ни как не свидетельствуют о негативной закономерности в использовании стоп-заявок.

В тоже время в поддержку такого способа ограничения убытков приводятся доводы о том, что рынок нестабилен, и будущее движение цен трудно предсказуемо, в связи с чем достоверно неизвестно, представится ли возможность защитить от потери капитал в дальнейшем. Хорошим решением данной проблемы выступает страховка в настоящем – Стоп Лосс.

Пример торговли без Стоп-Лосса

Поучительным примером торговли без Стоп Лосс, является история одного трейдера.

Межбанковский курс доллара стабильно двигался в бычьем тренде. У трейдера была открыта длинная сделка по паре индексу Dow Jones, и оставалось только следить за медленным но верным приростом депозита. С  выставлением Стоп Лосс наш инвестор решил не спешить, надеясь установить его, когда позиция уверенно пересечет черту безубыточности и ощутимая прибыль окажется на счету. Настроение героя было хорошим, и в обед он решил оставить на час – другой рынок для того, чтобы сходить на обед.

Вернувшись с обеда трейдер не обнаружил на своем счете ни прибыли, ни депозита, которым обладал.

Теракт произошедший в этот день 11 сентября 2001 года, когда угнанными самолетами были уничтожены знаменитые башни «близнецы», обрушил рынок практически на 1370 пунктов.

Итог торговли без Стоп Лосс для трейдера стал поучительным.

Торговые стратегии использования Стоп Лосс

Существует несколько стратегий (методов, способов) выставления и работы Стоп Лосс:

  1. Фиксированный Стоп Лосс – параметр цены задается на определённом расстоянии от цены открытия позиции, заявка выставляется и находится на сервере до закрытия позиции или до срабатывания;
  2. Гибкий Стоп Лосс – ориентиром для формирования ценового условия по заявке являются минимумы и максимумы торгов за прошлый период, сигналы индикаторов, линии поддержки и сопротивления;
  3. Безубыточная торговля – условная часть заявки выставляется после выхода сделки немного более чем в безубыточное состояние, таким образом условие располагается на линии когда прибыль по сделке имеет показатель 0 или любое значение со знаком +;
  4. Трейлинг стоп – это перемещающийся Стоп Лосс, после выставления условия заявки и при перемещении цены в прибыльном направлении, ценовое условие будет также перемещаться в этом направлении (на заданном от цены расстоянии), изначально уменьшая убытки по сделке, а потом увеличивая прибыль при возможном закрытии по условию. Такой стоп следует только в одном «прибыльном» направлении за котировкой, а в случае разворота встречается с ценой и закрывает ордер.

Инструмент Стоп Лосс применим практически во всех торговых стратегиях, при этом достаточно сложно описать определенные закономерности его использования при том или ином типе торговли. все достаточно индивидуально и зависит от эмоциональных качеств и торговых взглядов трейдера.

Одним из самых известных способов выставления ордеров является их использование в Трендовой торговле с ориентиром на уровни поддержки и сопротивления. Этот способ имеет достаточно простое логическое обоснование. Всегда вероятность прохождения сильных ценовых уровней поддержки и сопротивления имеет меньшую вероятность, чем отскок от них. Поэтому логичным является установка Стоп Лосс немного за уровень поддержки в сторону убытка, для ограничения рисков в длинной позиции и, аналогично, с уровнем сопротивления в короткой позиции.

Необходимо помнить при работе данным способом, что:

  1. На важнейших технических уровнях всегда находится большинство стоп-заявок трейдеров;
  2. Из первого следует, что не стоить располагать свои стоп-ордера непосредственно на технических уровнях, лучше расположить их с небольшим смещением, так как когда будет закрыто наибольшее число ордеров по стоп-заявкам у технического уровня, закономерно сформируется ложное кратковременное движение.

Рассчитываем Stop Loss

Stop Loss в торговле акциямиСреди опытных трейдеров существует формула, позволяющая рассчитывать наиболее оптимальный размер Стоп Лосс, она универсальна и может применяться во многих торговых системах.

Рассмотрим ее параметры формулы и ее написание.

Дано:

  • цена (стоимость акции);
  • лот (акций в одном лоте, на нашем примере 1 лот = 1 акции);
  • позиция (число приобретенных лотов);
  • капитал (размер денежных средств на торговом счете);
  • риск (допустимая трейдером величина риска для капитала);

Приобретая акции Apple Inc (AAPL) по стоимости $178.18 за одну штуку, объемом 10 лотов. Основываясь на вышеописанных обозначениях, принимаем за цену позиции равной – цена*лот*позиция. Итог: цена*лот*позиция= price*lot*position=178.18*1*10=$1781.8.

Предположим, что ваш капитал равен $7000 и трейдер допустил максимально возможный по нему риск 10% или же $700 от всей суммы.

Существует два возможных способа дальнейшего расчета, а именно, когда трейдер откроет всего одну позицию, либо когда трейдер откроет большее число позиций.

Так, например, если инвестор решит диверсифицировать свои риски и приобретет две различных бумаги, то при требуемых рисках от депозита в 10%, в цене каждого инструмента будет заложено не более 5% потери стоимости, что при самом неблагоприятном исходе (одновременное падение цены обоих акций) не превзойдет установленный риск для всего счета.

Возвращаясь к примеру с одной открытой позицией, рассчитаем риск по следующей формуле:

Риск позиции (%) = Риск*Цену позиции/Капитал.

Подставив данные в формулу, видим результат:

10*1781.8/7000=2.54%

Чтобы оценить данное значение в денежном эквиваленте применим формулу:

Риск позиции ($) = Стоимость позиции*Риск позиции (%) 

1781.8*0.0254 = $45,25

После вычисления в долларовом размере риска позиции остается произвести подсчет, до какого уровня цены должна дойти стоимость акции, чтобы достичь рискового порога по нашему торговому счету:

Уровень риска одной акции = Риск позиции ($)/лот*позиция 

45.25/1*10 = $4.525

Если покупка акций осуществляется по $178,18, то Стоп нужно устанавливать на $173,66.

Сводя все формулы в единую получаем формулу расчета Стоп Лосс:

Stop Loss = Цена^2*Риск*лот*позиция/Капитал

Благодаря этой формуле любой трейдер может рассчитать допустимый уровень выставления Стоп Лосс, исходя из планируемого риска по всему капиталу.

Достоинства

О целесообразности применения Стоп Лосс можно судить рассмотрев все достоинства данного инструмента.

  1. Наличие возможности ограничить убытки по отдельно взятому ордеру. С помощью стоп-заявки задается точное значение убытка, которое будет являться риском на отдельно взятую позицию. Так можно более гибко вести торговлю, будучи застрахованным от резких движений;
  2. Защита на случай форс-мажора. Каждый трейдер хоть раз в жизни сталкивался с ситуацией, когда в считанные минуты ценовые колебания достигали 50-100 пунктов в минуту. Спасением депозита в данном случае являлся Стоп Лосс.
  3. В безубыточном положении Стоп Лосс может выполнять функцию «тейк профит». Хотя это две разных заявки, но стоп-заявка установленная с ценой выше открытия «бычьей» позиции, при срабатывании принесет прибыль, для «медвежьей» сделки прибыльным будет стоп расположенный ниже цены открытия ордера;
  4. Нивелирует действие психологических факторов на ведение торгов. При установленном Стоп Лосс, как правило, трейдер предполагает возможность убытка и заранее готов к нему. Если стоп-заявка отсутствует, то с небольшим убытком мириться нет желания, а когда убытки превышают все разумные пределы, смысла в закрытии позиции уже нет.

Как торговать без стопов

Несмотря на все достоинства Стоп Лосс, есть торговые стратегии и трейдеры, которые не используют данный инструмент. При нежелании или невозможности пользоваться стоп-заявкой трейдеру следует учесть ряд моментов:

  1. Пропажа интернет соединения (связи), может стоить трейдеру потери депозита;
  2. Развитие сильного негативного рыночного движения, вовремя не осознав которое трейдер лишается большей части депозита. При правильно выставленной стоп-заявке, такое было бы исключено;
  3. Наличие необходимости постоянно пребывать за компьютером при открытом торговом терминале, чтобы следить за рыночной ситуацией.

С этими и не только негативными моментами придется столкнуться каждому, кто не использует Стоп Лосс в торговле.

Выводы

Инструмент Стоп Лосс является одним из важнейших элементов торговых систем и стратегий наиболее опытных трейдеров.

Без исключения всем трейдерам будет полезным изучение навыков работы с данным инструментом, правил выставления, вычисления и перевода с помощью него позиции в безубыточное состояние.

Вне зависимости от того использует ли трейдер в своей торговле стоп-заявки или нет, знание принципов работы приказов на закрытие сделки по определенному условию, поможет пользователю в формировании наиболее ясное представление о рынке.

InvestingNotes
(Оцените пожалуйста, мы очень старались!)
Главная » Риск-Менеджмент » Как применять Стоп Лосс на фондовом рынке в торговле акциями

Оставить комментарий

Ваш Email адрес не будет опубликован.

После отправки комментария, он будет ожидать проверки и в ближайшее время будет опубликован.

Свежие записи
Криптовалюта Binance Coin – курс онлайн и что на него влияет
3 просмотров
3 просмотров
Криптовалюта Binance Coin – курс онлайн и что на него влияет
Евгений Громов - 11.12.2018

Что влияет на стоимость криптовалюты Binance Coin. Курс Binance Coin онлайн на бирже. Обзор актива и особенности BNB.

Курс и график стоимости ZCash на биржах онлайн и что на него влияет
3 просмотров
3 просмотров
Курс и график стоимости ZCash на биржах онлайн и что на него влияет
MaksKolin - 11.12.2018

Цена ZCash онлайн в долларах, евро и Биткоинах. Что влияет на курс криптовалюты, где её можно безопасно купить и заработать на этом. Обзор ZCash и стоимости.

Цена Биткоина в Долларах и Евро на биржах (графики) онлайн
3 просмотров
3 просмотров
Цена Биткоина в Долларах и Евро на биржах (графики) онлайн
Jammoo - 11.12.2018

Стоимость Биткоина сегодня в долларах и евро на биржевых графиках онлайн. От чего зависит курс Bitcoin и что на него влияет. Как можно зарабатывать на Биткоине.

Риск-менеджмент в торговле на фондовом рынке и расчеты
6 просмотров
6 просмотров
Риск-менеджмент в торговле на фондовом рынке и расчеты
Евгений Громов - 10.12.2018

Основы риск-менеджмента на фондовом рынке при торговле акциями. Правила и методы управлением капитала, расчет прибыли и убытка на примере портфеля акций.

Самые дорогие 32 яхты в мире: Фото, Цены и владельцы
19 просмотров
19 просмотров
Самые дорогие 32 яхты в мире: Фото, Цены и владельцы
InvestingNotes - 08.12.2018

Сколько стоит самая дорогая яхта в мире и в России? ТОП список яхт с фото и ценами. Самые длинные роскошные моторные и парусные яхты в мире. Описания и видео.

Как можно новичку заработать на бирже из дома: Всё просто
55 просмотров
55 просмотров
Как можно новичку заработать на бирже из дома: Всё просто
InvestingNotes - 05.12.2018

Как и сколько можно заработать новичку на бирже (фондовой, товарной, валютной). Реальные примеры, с чего начать зарабатывать на биржах по интернету и как.

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам:

Спасибо за помощь, мы очень Вам благодарны!