Выставление Стоп Лосс (Stop Loss) – методы, стратегии и критика

Стоп Лосс – это невероятно полезный инструмент для трейдера, важность которого сложного переоценить.

Сегодня мы более подробно узнаем, что такое Стоп Лосс, как его использовать для страхования рисков и увеличения потенциальной прибыльности сделки, а также поймем, какие последствия будут, если игнорировать его выставление и почему.

Ну и естественно, разберемся, как правильно выставлять Стоп Лосс, чтобы добиться максимальной эффективности сделок.

Что такое Стоп Лосс простыми словами и почему он необходим

Стоп Лосс (Stop Loss – с англ. остановка потерь) – это рыночная заявка, которая автоматически закрывает сделку после достижения котировкой заданного уровня убытков. Он используется для страхования депозита от огромных потерь.

Стоп Лосс простыми словами – это приказ, который автоматически закрывает сделку, когда убыток достигает определенного уровня.

Например, вам нужно отойти от терминала и вы не можете продолжать следить за рынком, а открытая сделка может оказаться прибыльной. Также во время вашего отсутствия рынок может пойти в противоположную сторону на столько сильно, что если вовремя не закрыть сделку, вы рискуете потерять весь депозит.

Для этой ситуации существует функция Стоп Лосс – вы выставляете цену, на которой ваши потери ограничатся, а сделка автоматически закроется. Таким образом вы можете рассчитать свой максимальный возможный убыток заранее.

Еще одно популярное название Стоп Лосса на жаргоне трейдеров – «Лось».

Также и говорит Википедия:  Стоп Лосс – это биржевая заявка, выставленная в торговом терминале трейдером или инвестором с целью ограничить свои убытки при достижении ценой заранее определённого уровня.

Расскажем более подробно о том, какой приказ выставлять в сделках.

Какой Стоп Лосс выставлять в сделках и как его рассчитать

Предположим, у нас появляется красивая свеча с нетипичной тенью. Это говорит о потенциальном развороте рынка. Предположим, она направлена вверх, а следовательно, после ее закрытия необходимо продавать. Но рынок дал ложный сигнал: цена пошла наверх. Мы поняли, что ошиблись. Конечно, можно вручную закрыть позицию (и многие неопытные трейдеры так делают), но здесь мы сталкиваемся с двумя рисками:

1. Не всегда мы можем отслеживать рынок, например, вы отошли от терминала, отключение электроэнергии и так далее.
2. Срабатывают психологические факторы. Например, у нас может появиться иллюзия, что цена еще вернется в нужном нам направлении. В результате, можно получить еще больший убыток.

Мы можем заранее установить безопасный для нас уровень убытков, исходя из стратегии и степени агрессивности торговли.

Главное правило гласит – если Стоп Лосс не выставлен, то риск стопроцентный.

Главное – уметь четко определить момент, когда мы действительно оказываемся неправыми. Ведь движение цены в невыгодном нам направлении может свидетельствовать о коррекции, а не долгосрочном тренде. В нашем случае таким моментом является достижение ценой уровня чуть дальше края хвоста.

Следовательно, автоматическое закрытие сделки должно осуществляться, когда котировка доходит до ценового максимума + еще пару пунктов выше для страхования от различных технических моментов.

Исходя из этого, выделим такие закономерности, по которым выставляется Стоп Лосс:

1. Стоп Лосс нужно выставлять на уровне возможного отскока, который необходимо вычислить по линиям поддержки и сопротивления, каналам и другими инструментами. Если цена для достижения S/L должна пересечь значимую линию, лучше сделать его чуть побольше.
2. Stop Loss должен быть хотя бы в 2 раза меньше тейк-профита. Если вам это кажется невыполнимым, знайте: правило риск-менеджмента предполагает другое соотношение – в 3-5 раз.

Для сравнение покажем вам неправильные стопы:

• Уровень Стоп Лосс превышает Тейк Профит, иногда во много раз. Это заранее убыточный подход.
• Стоп Лосс равнозначен T/P. В этом случае ваша стратегия предполагает вероятность заработать как 50/50, как будто вы торгуете без понимания рынка. В этом случае лучше не открывать сделки.

Стоп Лосс при Buy и Sell сделках

Если актив покупается, такая позиция называется длинной. В этом случае нам нужно выставлять стоп-лосс ниже критического уровня. Предположим, мы торгуем валютной парой NZDUSD, и на момент открытия позиции котировка была 0,6670. Предположим, что новозеландский доллар по отношению к американскому будет дороже. Стоп Лосс выставляется на уровне 0,6560.

Видим, что здесь стоп-лосс устанавливается ниже уровня открытия. То есть, если изначальные предположения о росте новозеландского доллара не оправдают себя, то произойдет автоматическое закрытие позиции, как только будет достигнут критический уровень. В любом случае, трейдер всегда имеет возможность закрыть позицию раньше или перенести стоп ордер вручную или автоматически (трейлинг стоп).

Сделка на продажу называется короткой, и здесь выставление стопа выглядит абсолютно так же. Единственное исключение – это то, что установить лося нужно выше уровня открытия. В общем, независимо от типа сделки, Стоп Лосс нужно устанавливать в противоположной стороне, что логично.

Вот график японской иены. Здесь была открыта короткая сделка на уровне 114,327. Видим, что защитный ордер находится выше стоимости открытия.

Как выставить Стоп Лосс в MetaTrader 4 и 5

Окно открытия сделки почти не имеет отличий в разных версиях этой программы.

После открытия позиции Стоп Лосс будет показываться в виде штрих-пунктира:

А также в специальном столбике нижней части торгового терминала:

Именно в нем можно изменить Стоп Лосс. Если изначально сделка была открыта без этого приказа, то через это окошко можно его добавить. Следует учитывать, что некоторые типы счетов не дают возможность назначить лося во время открытия сделки. Это придется делать потом.

Методы и стратегии выставления Стоп Лосса на Форекс

Как ставить Стоп Лосс? Приведем некоторые способы.

Уровень экстремума

Предположим, у нас возникла рыночная ситуация, в которой мы решили, что бычий тренд продолжится. В таком случае мы открываем бычью позицию по нынешней котировке. Классический способ установки стопа в этом случае – чуть выше или ниже прошлого экстремума в зависимости от того, мы покупаем или продаем.

Еще раз акцентируем ваше внимание на том, что Стоп Лосс не выставляется пункт в пункт. Всегда возможны рыночные колебания, которые могут случайно задеть открытый стоп, что приведет к ненужным убыткам. Поэтому пару пунктов добавляем или вычитаем в зависимости от типа сделки.

Стоп Лосс по большой свече

В этом случае Стоп Лосс выставляется выше или ниже большой свечи. Вопрос: как понять, что она имеет достаточный размер?

Посмотрите на видимую часть графика и найдите там среднюю по размеру свечу. Увеличьте ее в три раза, и приблизительно такой должна быть большая свеча для выставления Стоп Лосса.

Стоп Лосс по тренду

Ориентиром для выставления лося может служить и трендовая линия. Догадливый читатель мог уже понять, что для покупок стоп устанавливается чуть ниже нее, а для продаж – чуть выше. А немного опытный трейдер может сказать что-то типа такого: «а ведь трендовая линия будет постоянно перемещаться, так что, стоп тоже нужно менять?». Да, именно так.

Также ориентиром для страхования рисков может служить скользящая средняя, Стоп Лосс выставляется чуть выше или ниже нее.

Ключевые уровни

При выставлении Стоп Лосса можно ориентироваться и на уровни поддержки/сопротивления.

Ограничитель устанавливаем чуть выше первого, если покупаем и чуть выше второго – если продаем.

Волатильность

Волатильность тоже может быть хорошим критерием выставления стопов для интрадей-трейдинга.

Здесь можно посмотреть подробные данные о волатильности: https://www.mataf.net/ru/forex/tools/volatility. В списке находите желаемый инструмент и смотрите, какая средняя изменчивость цены за день.

Предположим, что мы хотим торговать парой фунт-доллар США, и это значение составляет 100 пунктов.

Здесь нам надо от уровня средней волатильности отнять расстояние, которое цена за сегодня уже успела пройти. Предположим, это 60 пунктов. В таком случае из 100 вычитаем 60 и получаем 40 потенциальных пунктов, которые цена может еще за сегодня пройти. Ну или же она может пройти 100 пунктов от цены открытия дневной свечи вниз.

Недостаток этого метода в его субъективности. Но он позволяет приблизительно понять, сколько еще может выжать цена. Если же суммарно за день цена прошла 120 пунктов, можно выставить крошечный стоп-лосс в 10-20 пунктов, поскольку высока вероятность отката до среднедневной волатильности.

Parabolic SAR

Здесь принцип такой же, как у трендовой линии или мувинга.

ATR

Этот метод рекомендуется каждому трейдеру. Для начала надо настроить и запустить индикатор Average True Range, который измеряет рыночную волатильность. Это усовершенствованный вариант позапрошлого способа. Его преимущество в том, что значение Стоп Лосса изменяется вместе с волатильностью.

Для начала надо посмотреть, какое значение имеет индикатор. В приведенном на картинке примере минимально возможный уровень стопа – 12 пунктов.

Рекомендуется умножить показания индикатора на какой-то коэффициент, величина которого определяется стратегией, степенью агрессивности торговли и экономических взглядов.

Критика метода ограничителя убытков

Главная причина противников выставления стопов – это непредсказуемые и хаотичные движения цены, когда тень свечи уходит в убыточную зону и срабатывает стоп, при этом цена в эту же минуту возвращается обратно и идет по заданному курсу.

Многие утверждают, что это манипуляции маркет-мейкеров, и в этом есть определенный смысл. Но нужно сказать, что это случается не так часто, как трейдеры ошибаются с аналитикой и цена не просто скачет, а идет не в сторону открытия сделки.

Мы не будем развивать этот холивар, но можно заметить, что решение о стопах всегда индивидуальное.

Важно понять один простой принцип: плохой Стоп Лосс – это лучше, чем его отсутствие. Конечно, если не ставить его наугад.