Усреднение позиций в торговле акциями и Как это применять

Каждый трейдер хотел бы получать гарантированный доход от торговли. К сожалению, это невозможно. Всегда есть риски, даже в самой надежной сделке. Но на любую проблему профессиональные трейдеры имеют свой вариант решения. И один из них – усреднение.

Преимущество этой стратегии в ее простоте одновременно с эффективностью. В основе метода лежит простая идея: никто не может точно знать, когда надо входить в рынок и выходить из него.

Профессиональный трейдер может удачно войти, но прогадать с точкой выхода. Или получить доход, а потом войти в серию убыточных сделок, которые напрочь сливают его депозит.

Чтобы не допустить таких ситуаций, и существует стратегия усреднения.

Что такое усреднение в торговле акциями?

В основе усреднения заложено два принципа:

1. Рано или поздно случится разворот тренда.
2. Если покупать акции, которые снижаются в цене, их средняя стоимость в инвестиционном портфеле также уменьшается.

Поэтому ваши действия следующие: если цена акции начала устойчиво падать, нужно еще докупить ценных бумаг. И так цикл повторяется до тех пор, пока длится нисходящий тренд.

Так средняя цена бумаги с каждой следующей сделкой уменьшается, и после роста стоимости актива можно рассчитывать на большую доходность по сравнению с прибылью от единичной первой сделки.

На практике это происходит приблизительно следующим образом:

Предположим, мы купили акции по 37 долларов. После этого котировка снизилась на $1,85. Стоимость акций составила $35,15. С одной ценной бумаги мы потеряли, соответственно, 5%. После этого докупаем еще акций, но уже по $35,15. В этом случае средняя стоимость акции уже будет составлять $36,07. Чтобы выйти в безубыток, необходимо дождаться роста стоимости всего на $0,92. А если котировки поднимутся до исходного уровня 37 долларов, то мы выйдем из всех сделок с прибылью в $0,97.

Постоянство взносов

На первый взгляд, придерживаться принципа «покупай дешево, продавай дорого» очень просто, но на практике это совсем не так. Если на рынке обваливаются цены, это самый лучший момент для покупки, но большинство трейдеров в это время неистово паникуют. Им кажется, что так цена будет падать еще очень долго.

Все эти проблемы способен решить пирамидинг, который позволяет выгодно торговать на долгосрочных отрезках. Инвестору не нужно панически искать точки входа в рынок, переживать, а не слишком низкая (высокая) цена. Достаточно просто заключать правильные сделки в верном направлении.

Стратегию усреднения на фондовом рынке маркетмейкеры используют на постоянной основе.

Для достижения максимально прибыльности необходимо регулярно покупать или продавать, независимо от состояния, в котором сейчас находится рынок. Ведь усреднять сделки можно не только в сторону понижения, но и повышения. В таком случае средняя цена акции будет постоянно падать, а следовательно, и расти прибыль.

Кому подойдет?

Эта стратегия идеально подходит для долгосрочного инвестирования на финансовых рынках. Но если есть такое желание, то можно попробовать усредняться непосредственно в трейдинге. В этом случае вы быстрее ощутите эффект. При этом нужно учитывать один нюанс. Усредняться можно только за счет личных средств. Если использовать кредитное плечо, то малейшее движение цены не в том направлении может привести к огромным убыткам.

Даже если размер плеча небольшой, брокеры каждый день снимают определенную сумму с вашего торгового счета за пользование кредитными средствами. Поэтому за несколько месяцев, пока вы усредняетесь, может набежать неплохая сумма. То же касается открытия коротких позиций, за которые снимается дополнительная комиссия.

Стоит помнить, что для эффективного применения усреднения позиций в торговле акциями необходимо иметь запасные средства на депозите. Поэтому входить в первую сделку нужно маленьким процентом от депозита. А после этого нужно наращивать объемы сделок постепенно.

Трейдеры могут использовать разные сценарии. Некоторые добавляют позиции такого же объема, другие удваивают их.

• Последний вариант позволяет быстрее выйти в безубыток, но и требует большего количества наличных средств на счете.

Поэтому часть трейдеров на фондовом рынке (да и на Форекс) используют «мягкое усреднение», в котором увеличение объема сделок растет не более 20-30%.

Выводы

Стратегия усреднения на фондовом рынке довольно эффективная, но она не является панацеей. Распространенная ошибка новичков в том, что они излишне надеются на системы риск-менеджмента, забываю о фундаментальном анализе рынка, который остается главным, а усреднение позволяет только залатать дыры в ваших сделках при запоздалой реакции рынка или других причинах задержки роста (падений) котировок.