В международной финансовой практике крайне распространено такое явление, как доверительное управление портфелем ценных бумаг.
Изначально, акции крупных компаний были слишком дорогими для частных инвесторов. Поэтому в начале ХХ века простые рабочие и служащие объединялись, чтобы вложить свои средства в ценные бумаги.
Очень часто для этого использовались специальные трастовые фонды — они покупали несколько акций в долевую собственность большого числа людей. Само собой, такие организации очень быстро стали не просто исполнять роль своеобразных «корзин», но и заниматься полноценным доверительным управлением акций и капиталом.
До сих пор в США население продолжает инвестировать в фондовый рынок через управляющие компании, а не персонально.
Что такое доверительное управление ценными бумагами
Если говорить сухо, словами Википедии, то доверительное управление акциями — это передача активов физическим или юридическим лицом (либо лицами) под временное управление профессионального трейдера или финансиста (или юр. лица), за определенное вознаграждение на заранее оговоренный срок с целью увеличения стоимости этих активов.
А если говорить простыми словами, то на практике доверительное управление ценными бумагами выглядит не много иначе, ведь даже на фондовым рынке главным средством является цена в денежном выражении, то есть вы передаете деньги под управление акциями.
Сама по себе передача денежных средств в чужие руки для эффективного управления ими всегда принималась в штыки на постсоветском пространстве. Немалую роль в этом сыграла эпидемия финансовых пирамид в начале 90-х. Доверие населения было подорвано настолько сильно, что до сих пор эти стереотипы преследуют частных инвесторов. Люди предпочитают тратить огромные суммы, годами торгуя в минус, но посчитают почти унижением доверительное управление ценными бумагами.
Может быть, с моральной точки зрения, проще винить самого себя в потере средств, чем представить себе перспективу потерять капитал по вине чужого человека. Но с точки зрения здравого смысла в этом нет ни капли логики.
По статистике 70% средств частных инвесторов в США находятся в доверительном управлении. И согласно той же статистике, доходную динамику показывают 8 счетов в управлении, против одного в частных руках. Неплохие показатели, не правда ли?
Но не стоит бросаться в крайность. Это совсем не значит, что используя управляющую компанию, вы оградите себя от всех рисков. Существует множество нюансов, каждый из которых мы разберем ниже.
Все начинается с заключения договора, в котором будет прописана ответственность компании за доверительное управление акциями физического лица.
Стоит отметить, что управляющий в большинстве случаев пытается не брать на себя рыночные риски и не гарантирует ни доходности, ни безубыточности. Причем во многих странах гарантия прибыльности от торговли акциями запрещена на законодательном уровне.
Условия вложений в доверительное управление акциями
Прежде чем заключать договор доверительного управления акциями, необходимо убедиться в надежности управляющей компании. Основными показателями, которые могут говорить о том, что компания надежна, выступают:
- значительный срок работы на рынке услуг по управлению капиталами;
- хорошая репутация и положительные отзывы клиентов;
- высокая степень надежности и кредитный рейтинг;
- высокий уровень прозрачности (своевременная публикация отчетности).
Если инвестиционная компания имеет рейтинг доверия «АА+», это даже в еще большей степени, чем хорошие отзывы клиентов, свидетельствует о надежности, так как рейтинговые оценки выставляют не пользователи-любители, а профессионалы.
Что касается сроков вложений, то они, обычно составляют 1-3 года. Ориентировочная прибыль напрямую зависит от выбранного риск-профиля и типа ценных бумаг.
Полезные статьи:
Выбирая компанию для управления активами, стоит в первую очередь обратить внимание на ведущих брокеров.
Как вы увидите из примеров, приведенных ниже, прибыль от сделок может превышать 10% в месяц при довольно скромном уровне риска. При этом данный вид инвестиций в доверительное управление акциями не требует долгосрочных вложений.
Методы отбора идей, а также определения целевой прибыли и максимально возможного убытка протестированы на тысячах реальных сделок и многие годы подтверждают свою высокую эффективность в любой рыночной ситуации.
Вместо вывода
Ключевые преимущества ДУ акциями
-
Деньги работают всегда — как в периоды роста фондового рынка, так и во время его снижения.
- Длительная история стабильной и высокой прибыли. Вероятность снижения доходности возможна только при непросчитываемых системных рисках (напр. 1998, 2008 гг.) или непредвиденного регулирования отраслей, но на этот случай используется широкий круг различных сфер бизнеса, чтобы избежать подобных рисков.
- Совокупный опыт управляющих более 50 лет, который включает все виды рыночных условий, начиная с 1998 года.
- В дополнение, инвестирование в рынок акций США может быть очень полезным, чтобы избежать риска девальвации национальной валюты.
Передавая средства в доверительное управление ценными бумагами, инвестор не только освобождает свободное время для своей основной работы, но делает грамотную ставку на многолетний опыт зарубежной культуры инвестирования.
